拍拍贷CEO张俊：未来95%P2P公司都会死.pdfVIP

拍拍贷 CEO 张俊：未来 95%的 P2P 公司都会死 拍拍贷走的可谓缓慢。这家2007 年开始运作，自称中国第一家P2P 平台的 公司，直到去年成交规模才突破10 亿元，在这资金狂欢的行业里，很多P2P 平 台成立几个月交易额就过10 亿，拍拍贷经常被后来者超越。 但是在CEO 张俊看来，这并不是一个问题。 从拍拍贷的借款人来看，借款规模在3000 元以上的个人消费贷款占很大的 比重，相对于动辄上百万的其他竞争对手，规模小是拍拍贷的主要特点。 “很多平台上的一笔贷款就是三十万、一百万。就按三十万来讲，拍拍贷 做三千一笔的用户，我们要做一百个才能做三十万，从这个角度来讲，有一些 P2P 企业确实比我们发展快。”张俊表示。 拍拍贷在交易总额上被超越的一个重要原因是完全走的是线上模式，张俊 认为这恰恰是P2P 回归信息中介本源应该做的事情。而很多P2P 公司走的是线 上线下相结合的模式，通过线下的小贷公司或者担保公司合作，获得优质的项 目并在平台上推介，迅速的做大规模。 对于野蛮生长的中国P2P 行业来说，现在很难说那种模式更好。张俊并不 反对认为平台与担保公司和小贷公司合作会产生更大的风险，相反，他认为有 一些P2P 公司基于对周围借款人群体熟悉，也能够非常有效的管控风险。 在张俊看来，拍拍贷关注的并不是交易金额的总量，更看中国用户的规 模，对于拍拍贷来说用户才是核心资产，目前拍拍贷有近300 万的用户，是整 个行业中用户规模最大的一家。同时张俊认每年400%的增长率，对于其交易规 模来说并不慢。 与一些线下线上结合的P2P 公司不同的是，完全走线上的拍拍贷必须有一 套自己的征信系统和风控体系，在P2P 平台没有接入央行征信系统之时，这一 点显得尤为困难。目前拍拍贷希望通过累计用户信息等手段自建征信平台为风 控服务，并通过信息公示等手段约束借贷人的道德风险。 但这一切其实并不简单，用户量的有限和平台的影响力将会制约P2P 公司 自建征信系统的能力。 感谢中国中小企业融资难的顽疾和利率市场化的步履维艰，让那么多的 P2P 平台生意兴隆。但是好日子会一直持续下去吗? “未来95%的P2P 公司都会死!”张俊说。 原因无外乎两个：一个是监管的原因，另一个是自身经营的原因。 而监管的四条红线包括： 第一条，所有的P2P 必须回归信息中介的本质，你必须是一个提供信息撮 合的这样一个角色，回到P2P 本身应该具有的样子; 第二条，不得提供担保，平台不能负责提供担保，这一下又打了很多人; 第三条，不能自己搞资金池，所谓资金池，就是先把投资者以固定的这个 回报把钱收进来，然后我再放出去，这又打倒很多人; 第四条，不能涉嫌非法集资，这个相对更宽泛了，对那些介入到交易过程 中的，都会有这样不合规的嫌疑。 他认为未来70%的P2P 平台会因为监管被吃掉，可能剩下20%会因为市场本 身的机制淘汰掉。 至于谁将是市场竞争的胜出者，一切尚待时间检验。 以下为拍拍贷CEO 张俊对话实录： 通过线上模式也可有效控制风险 凤凰财经：今年以来，出现一些跑路的或者倒闭的P2P 的企业，拍拍贷从 2007 年开始运作，在这个行业做了很多年了，对于风控有很多深刻的体会，从 风控制角度看，这些跑路或倒闭的P2P 公司风险爆发点在哪里? 张俊：跑路分三类：第一类最恶劣的就是骗钱，投资者把钱打进来后，他 们就卷款跑了，这不是做业务，是骗钱的，当然这是少数;第二类是自融，本人 自己是做实业的，由于借钱比较困难等原因，他通过做P2P 这种方式，弄一些 虚假的借款人作为幌子进行融资，实际上是给自己融资，他的目的也不是为了 骗钱，而是为了缓解自己企业的资金压力，由于可能对市场的预估会比较乐 观，希望将来有了钱再还给投资者，最典型的就是内蒙古的一家P2P 企业，本 人是做煤矿的，就借了很多钱，但是最后还不上就倒了;第三类是自己本身风险 管控实力不强，这些人有真实借款人，也有真实投资着，确实要做P2P 生意， 但是他自己本身没有太多的风险管控经验，结果发现钱放出去容易，想收回来 就难，而且这类平台都提供担保，所有的风险都聚集在平台上，一旦这个平台 控制不住风险，投资者都要求你刚性兑付，兑付不出来你就倒掉了，最后一类 是最多的。 凤凰财经：拍拍贷是怎么做风控的?怎么保