新三板业务介绍_华创证 券.pptVIP

* 投资者准入门槛 机构投资者产品 实收资本大于500万元的法人单位 符合以下情况之一的个人 公司挂牌前的股东 通过定向增资或股权激励持有公司股份 因继承或司法裁决等原因持有公司股份 证券市值超过500万元且投资经验超过2年 挂牌后股份锁定期 控股股东及实际控制人：1/3挂牌之日，1/3挂牌满1年，1/3挂牌满2年。 董监高：符合《公司法》爬行减持的规定 2.3 “新三板”股票交易制度 * 交易机制 协议转让、竞价交易和做市商交易 主办券商按接受投资者委托的时间先后顺序向系统申报 单笔委托数量下限：1,000股 报价单位：最小变动单位为0.01元 涨跌幅限制：无 结算方式 T+1交收，逐笔结算，货银对付，无担保交收 2.3 “新三板”股票交易制度 * 实现转板的挂牌企业 原代码 简称 转板板块 转板情况 转板后代码 430030 安控科技 创业板 2014.01.23完成创业板上市 300370 430045 东土科技 创业板 2012.09.27完成创业板上市 300353 430012 博晖创新 创业板 2012.05.23完成创业板上市 300318 430008 紫光华宇 创业板 2011.10.26完成创业板上市 300271 430023 佳讯飞鸿 创业板 2011.05.05完成创业板上市 300213 430001 世纪瑞尔 创业板 2010.12.22完成创业板上市 300150 430006 北陆药业 创业板 2009.10.30完成创业板上市 300016 430007 久其软件 中小板 2009.08.11完成中小板上市 002279 2.4 “新三板”的转板机制 目前的转板流程 股票停牌 决议 交易所上市 IPO准备工作 证监会正式受理 包括中介机构尽职调查、辅导备案、财务报表审计、完成问核程序等。 公司董事会和股东大会先后决议通过公司IPO的议案。 证监会完成申报材料的形式审查后出具正式受理函。 公司股票在交易所上市。 发行 发审委审核 过会 被否 终止审查，撤回材料 股票复牌 股票转板 2.4 “新三板”的转板机制 * 未来的转板机制 达到沪深交易所上市条件，且不发行新股——经交易所同意，直接转板。 目前障碍：1、《证券法》缺乏相关规定； 2、通过新三板直接转板绕开了证监会发行审核委员会的审核，有曲线套利之嫌。 2.4 “新三板”的转板机制 * 创业板IPO的门槛可能降低 （尚在修订，未正式出台）符合以下条件，亏损公司也可IPO： 1、互联网及高技术企业； 2、现金流状况稳定； 3、主营业务收入大于1亿元； 4、在新三板挂牌大于12个月。 3.1 白虹软件3.2 和隆优化 * 三. 案例分析 * 基本情况 公司全称：上海白虹软件科技股份有限公司 公司主营产品：网络取证软件 股本：500万元 主要资质：软件企业、国家高新技术企业 股份公司设立日期：2012年8月20日 挂牌日期：2012年12月25日 财务数据（单位：元） 3.1 白虹软件 年度 2012年度 2011年度 总资产 14,757,925 13,553,532 所有者权益 11,010,047 9,717,191 主营业务收入 17,781,254 16,897,489 净利润 1,292,856 2,566,923 * 主要反馈问题 实际控制人股权代持问题 核心技术人员与前雇主的竞业禁止问题 核心技术的来源问题 关联方资金占用问题 企业所得税补税问题 3.1 白虹软件 * 基本情况 公司全称：北京和隆优化科技股份有限公司 公司主营产品：过程优化控制软件 股本：1,800万元 主要资质：软件企业、国家高新技术企业 股份公司设立日期：2013年2月16日 挂牌日期：2013年7月29日 财务数据（单位：元） 3.2 和隆优化 年度 2012年度 2011年度 总资产 19,982,591 31,567,692 所有者权益 17,528,321 25,913,046 主营业务收入 9,852,822 10,031,756 净利润 601,875 1,791,911 * 主要反馈问题 以非专利技术“高炉热风炉全自动化燃烧控制”出资时是否存在出资不实 报