中证CME中国商品消费指数编制方案.PDFVIP

中证CME 中国商品消费指数编制方案 中证CME 中国商品消费指数选取在芝加哥商业交易所集团上市交易的天然 气、原油、玉米、大豆、铜、黄金和白银为样本，以除黄金、白银外的5 个品种 的中国进口量和黄金、白银的中国消费量来确定权重，以反映在中国经济发展过 程中，与中国市场紧密相关的几类主要商品的综合表现，为市场提供商品投资的 多样化选择。 一、指数名称和代码 指数名称：中证CME 中国商品消费指数 指数简称：CME 商品 英文名称：CSI CME China Commodity Consumption Index 英文简称：CME Commodity 指数代码：930940 （美元）/930941 （人民币） 二、指数基日和基点 该指数以2005 年12 月30 日为基日，以1000 点为基点。 三、样本选取方法 中证CME 中国商品消费指数的样本包括如下7 个品种： 交易所 品种 代码 纽约商品交易所（NMYEX ） 原油 CL 纽约商品交易所（NMYEX ） 天然气 NG 芝加哥交易所（CBOT ） 大豆 S 芝加哥交易所（CBOT ） 玉米 C 纽约商品交易所（COMEX ） 黄金 GC 纽约商品交易所（COMEX ） 白银 SI 纽约商品交易所（COMEX ） 铜 HG 四、指数计算 1、权重分配 指数采用定期调样前一年黄金、白银的中国消费量和除黄金、白银外的其他 5 个品种的中国进口量来确定权重，并引入权重调整因子，权重调整因子介于 0 和 1 之间，以使单个品种权重不低于5%并不高于35%。 2 、展期规则 展期周期为每月的第一个交易日至第五个交易日。根据各商品历史持仓分布 特征，分别确定各商品的近月合约和远月合约，前五个交易日收盘后近月合约的 持仓比例依次为 4/5、3/5、2/5、1/5、0；远月合约的持仓比例依次为 1/5、2/5、 3/5、4/5 以及1。第五个交易日收盘后，原远月合约正式成为指数的持有合约， 原近月合约于指数中剔除。 3、计算方法 中证CME 中国商品消费指数采用链式计算法则，计算公式如下： (B  P ) i i i,t I i I t t1 (B  S ) i i i ,t 1 i 其中I 为第t 日指数点位；B 为定期调样前一年品种i 的中国进口量或中国 t i 消费量；ω 为品种i 权重调整因子。 i 当品种i 不