互联网金融的风险与监管-crfoundation.pdf

互联网金融的风险与监管 目录 一、P2P 网贷的风险及监管制度研究2 （一）P2P 网贷的风险及防范2 （二）网贷风险管理三大手段的落实途径4 （三）行业自律与网贷规范管理6 （四）监管模式的转型和应对10 二、第三方支付的风险及监管制度研究13 （一）互联网支付主要风险及问题13 （二）移动支付主要风险及问题15 （三）当前监管体系存在的问题18 （四）完善第三方支付监管的政策建议19 三、众筹的风险及监管制度研究21 （一）当前我国众筹面临的现状Error! Bookmark not defined. （二）众筹项目面临的风险Error! Bookmark not defined. （三）众筹风险背后的本质原因分析Error! Bookmark not defined. （四）法制化视角下的众筹监管Error! Bookmark not defined. （五）完善众筹监管的政策建议Error! Bookmark not defined. 四、互联网理财的风险及监管制度研究27 （一）互联网金融混业平台的风险27 （二）互联网金融混业扩张存在的问题30 （三）互联网金融混业平台监管存在的主要问题30 （四）互联网金融混业平台监管的新动态31 （五）社会团体和行业协会的风险防范及监管作用32 （六）地方金融办与一行三会之间关于监管的协调和分工33 （七）互联网金融混业平台监管的域外经验33 （八）互联网混业平台监管建议35 2013 年以余额宝为代表的互联网金融兴起以来，各类互联网金融业态随之 爆发。互联网金融的发展是互联网手段与金融服务相结合产生的新的金融服务模 式，本质上仍然属于金融的范畴。由于我国金融服务仍然不完善，金融服务需求 长期得不到充分供给满足，互联网金融具有广阔的市场发展前景。在当前间接融 资方式仍占主导地位、传统银行又不愿意给中小企业贷款以及地方政府融资平台 大量融资对中小企业融资产生挤出效应的情况下，没有门槛的互联网金融的存在 和发展还具有十分重要的战略意义：它为广大难以从传统金融机构融资的中小微 企业提供了有效的融资渠道，是非常必要的金融“毛细血管”。但是作为金融行 业，互联网金融本身就蕴含着金融行业的风险，另外，传统金融机构之所以不愿 意给中小微企业放贷，主要原因是中小微企业提供的金融服务风险较大，加之互 联网因素的介入和门槛的缺失，使得互联网金融的风险进一步放大。以P2P 这个 互联网金融当中较为典型的业态为例，根据网贷之家的统计数据，截止2016 年 2 月末，全国共有P2P 平台3944 家，累计平台增长率0.69%，新增平台数量则大 幅减少54%，问题平台则高达1425 家，问题平台发生率高达36.13%。2015 年下 半年以来，连续出现P2P 平台跑路事件，影响比较大的有E 租宝事件、大大集团 事件等，严重损害了金融消费者的权益。在众筹领域，一些违法犯罪行为也直接 打着众筹这一互联网金融的外衣进行犯罪活动，如最近刚刚宣判的广东“邦家” 案，据媒体报道，罪犯打着众筹的旗号行骗16 省市、涉案金额近百亿元、受害 者多达23 万余人次。此外，在体量最大的第三方支付领域，伴随着互联网金融 的发展，非金融支付机构业务大幅度扩张，逐渐脱离“小额”、“货物交易”的本 意，无论是对金融市场秩序还是支付安全都构成了较大的安全隐忧。事实上，互 联网金融从其诞生之日起，就附带着金融领域混业经营的基因，一些较大的从民 间借贷、担保行业转化而来的互联网金融企业既有P2P 业务板块、也有股权众筹 业务板块，有的还取得了保险、券商的牌照。平安银行的陆金所更是号称全牌照。 互联网金融所带来的这些行业新变化、新情况给我国传统的“一行三会”的分业 监管模式带来了新的监管命题。另一方面，作为一种金融创新，互联网金融打开 了传统金融覆盖不到的广阔的县级和县以下的基层金融市场。而传统的“一行三 会”监管模式，除了“一行”在县一级有机构存在之外，“三会”在基层的力量 非常薄弱，几乎完全起不到对基层金融服务的监管作用，金融监管处于空白状态， 这更使得互联网金融处于一种缺乏监管的状态，导致互联网金融风险的大面积暴 露。互联网金融从蓬勃兴起到当前的风险大面积暴露，只经历了短短不到3 年