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　　关于P2P网络贷款：民间金融新生力量之路 P2PX络贷款：民间金融新生力量之路论文导读：本论文是一篇关于P2PX络贷款：民间金融新生力量之路的优秀论文范文,对正在写有关于贷款论文的写有一定的参考和指导作用, 一、引言 　　P2P（peer to peer）小额X络贷款平台近年在国内迅速兴起，并被越来越多的人所接受和认可。P2P小额X络贷款是通常所说的人人贷，即个人利用X络平台将自己的闲置资金（抑或出于投资目的）出借给资金短缺者的新型商业运营模式，实质上是民间借贷由“线下”发展到“线上”的X络版。这种新型的民间金融组织形式因其独特的媒介——互联X而具备了传统民间金融主体所不具备的优势，能够进一步解决信息不对称理由并建立起其自身的征信系统以便于风险制约。此外，P2P贷款平台也是一种与国际接轨的民间金融组织形式，最初诞生于英国，自2006年开始向北美、欧洲大陆和亚洲地区渗透，其所宣扬的普惠金融体系的理念受到了包括联合国在内的多个国际组织以及发展中国家的青睐。随着P2P贷款模式的悄然兴起，近年来国内迅速涌现出大批从事P2P贷款平台建设和运营的公司。据不完全统计，目前全国上规模的X贷公司已有近300家。这些平台迎合了小额资金拥有者强烈的投资理财 和中小微企业、一些个人的融资需求，从而获得快速成长。 　　二、我国P2PX络贷款平台概况 　　（一）运作流程 我国P2PX络贷款平台模式多样，但总体上一个P2PX络贷款平台在交易中主要扮演以下角色：首先，对借款人进行资格审查。主要的审查内容有：检查借款人提供的信息是否真实；评估借款人的偿还能力，并以此确定借款人在此平台所能获得的金额上限；要求借款人提供一定的抵押物或质押品，并对其价值进行评估。其次，进行数量匹配与期限匹配。匹配的方式主要有三种：（1）借款人在X上公布所需资金的数量和期限，由贷款人自行选择借款对象，此种情形下贷款平台只是充当一个信息传递的中介。此种方式的优点在于信息较为透明，贷款人可以更好的了解具体贷款和相应借款人的情况；而其缺点在于：匹配的效率较低、成功率低，借款人要求的期限往往较长，而贷款人往往希望单笔出借时间制约在一年以内。（2）通过贷款转让进行匹配。此种方式中最为典型的就是所谓的“宜信模式”。在此模式下，贷款平台首先将自有资金贷给借款人，然后将贷款通过线上和线下的方式卖给投资者，再将转让贷款所得的资金用于下一笔借贷。在转让贷款之前，贷款平台一般要将其金额拆小，期限拆短以匹配投资者的投资需要。 该方式的优点是匹配上的高效率，通过贷款平台的贷款重构，投资者能够有更加多样的选择；其缺点在于信息较不透明，因此对贷款平台的要求更高。贷款平台通常对持有的贷款进行精确的拆分和设计，并将其包装为各类产品以便于 。这样贷款的原始信息往往是对投资者不公开的，投资者无法识别其风险程度。一旦贷款无法按期偿还或者收益低于预期，将对贷款平台的 流产生很大的压力。（3）在没有借款需求的情况下贷款平台先借入资金，等到真实的借款需求出现时再将资金借出。此种方式与非法集资最为类似，是一种利用P2P名义的非法集资。再次，进行贷款本金偿还的保证。我国的投资者往往更偏好能够保本的投资方式，这也是为什么在欧美非常成功的Lending Club模式和Prosper模式在中国并没有受到足够的关注和认可。保证的方式通常有两种：（1）建立保证基金。这是绝大多数贷款平台使用的保证方式。一旦借款人违约，贷款平台就会利用此基金购买贷款人的债权。然而理由在于保证基金究竟应该保持多大的规模才算合理，目前并没有定论，因此保证基金表面上可以制约风险，但当突发事件出现时，保证基金的数额是否足以应对，仍然是未知数。（2）引入第三方担保公司。此种方式的理由在于担保公司出于风险考虑往往不愿意与P2P贷款平台合作，同时P2P的借款人往往是中小微企业、个体商户和农民，因此难以吸引到贷款人的兴趣。在实际交易中，贷款平台通常用保证基金来保障较小额度的贷款，同时引入第三方担保机构为较大额度贷款进行担保。 　　（二）典型模式 相关文献将国外的P2P企业归纳为非盈利公益型（Kiva）、单纯中介型（Prosper）和在平台中介的基础上充当担保人、 联合追款人、 利率制定人的复合中介型（Zopa、 Lending Club）三种类型（沈霞，2012）。就国内而言，虽然目前从事P2P贷款的企业众多，但典型的模式不外乎单纯中介型和复合中介型两种。其中，单纯中介型以“拍拍贷模式”最为典型，而复合中介型则以“宜信模式”最为典型。“拍拍贷模式”的特点在于无抵押无担保，采用竞标方式来实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需情况决定。拍拍贷虽然建立了针对借款人的一套信用审核体系和黑名单的定期公开曝光制度，但既不对借款人要求抵押也不对出借人承担担保责任，