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　　简论金融团购的风险管理 金融团购的风险管理论文导读：本论文是一篇关于金融团购的风险管理的优秀论文范文,对正在写有关于团购论文的写有一定的参考和指导作用,金融机构 ，以低于市场价格的成本获得金融理财产品或服务，甚至得到单独购买时无法获取的优质产品或服务。金融团购和其他商品与服务的团购一样，都有相同的经济学根据。　　首先，从生产者角度来说，商品生产的较小边际成本和规模经济效应，是团购兴起的重要根据。一般团购X站提供的产品大多以服务为主，其固定成本比较稳定，且 摘要：金融团购的研究在我国处于起步阶段。它在降低金融产品服务的交易成本，降低高投资起点理财产品的门槛，使投资者获得较高投资回报率的同时，也存在着四方面风险，即金融环境风险、第三方操作风险、法律缺失风险和金融团购产品的特殊风险。对此，需要通过政府、金融机构、消费者三方面努力，完善相应的运作机制、法律规制。 　　关键词：金融团购；风险；防范 　　1674-2265（2012）11-0043-05 　　一、引言 　　2008年11月，X络团购2.0模式的首创X站—Group on在美国上线。仅仅一年时间，它就从默默无闻飙升至身价13.5亿美元，成为继Facebook、Twitter之后，互联X领域的另一种奇迹。从此，引发了团购X市场井喷式发展，并逐步影响到中国。X络团购，作为新一代受商家新宠的营销王牌，其新颖的消费模式日益深入人心。这种全新的营销模式也开始受到更多业内人士的关注。作为现代经济核心的金融业也同样期待着能在团购的浪潮中分一杯羹，把团购方式与金融产品的销售加以整合，创造出一种全新的金融产品营销模式。团购方式在打开金融产品销售渠道的同时，也为消费者带来了一定的风险。对此，需要认真研究并加以防范。 　　从理论上说，本论题的研究有助于丰富和完善金融风险管理理论。从实践上看，这种研究一方面可以为投资者节约交易成本，降低投资门槛，增强风险意识，获得优质低价的金融服务提供帮助；另一方面也可以为金融机构拓宽营销渠道，节约销售成本，提高销售业绩，进行风险制约提供指导；同时还可以为政府相关管理部门完善相应法律法规，加强团购市场风险监管，推动我国金融市场健康发展提供一种思路。 　　二、金融团购的依据与分类 　　金融团购是指将广大消费者联合起来组成一个团体，通过大批量地向金融机构 ，以低于市场价格的成本获得金融理财产品或服务，甚至得到单独购买时无法获取的优质产品或服务。金融团购和其他商品与服务的团购一样，都有相同的经济学根据。 　　首先，从生产者角度来说，商品生产的较小边际成本和规模经济效应，是团购兴起的重要根据。一般团购X站提供的产品大多以服务为主，其固定成本比较稳定，且占总成本的绝大部分。因此，其产品的边际成本较小。根据利润最大化原则，理性的商家原则上会增加产量，降低价格，以满足利润最大化条件（边际收益等于边际成本）。消费者数量是制约其盈利的关键，而X络团购可以使消费者数量在团购期内明显增加。对消费者数量的渴求，使得边际生产成本较低的厂商有提供X络团购商品的动力。另外，除了具有较小边际成本的产品或服务，一些大宗产品如房产，由于生产标准化程度的提高，以及专业化生产的加强，使得这些产品在生产过程中获得了规模经济效应。平均生产成本的降低，既为团购降价提供了空间，也因团购放大的销量，给企业带来了巨额利润。 　　其次，从消费者角度来说，团购商品降价的收入与替代效应，口碑传播的羊群效应，以及购买便利的闲暇效用，这也是团购兴起的重要根据。在收入一定的情况下，团购商品的降价，一则会增加消费者的购买力，二则会减少对替代品的需求。同时，这种相似人群的二次传播，既为厂商做了免费广告，还通过羊群效应影响了其他消费者加入其中。还有，团购X站的出现，极大节约了消费者的搜寻成本。消费者可以将因购买便利而节约的时间，用于更能创造价值的活动或者休闲。这种因闲暇增加而产生的正效用，会刺激消费者进行更多的X络团购。 　　如果以团购的金融产品服务的种类为划分标准，金融团购可分为：基金团购、保险团购、贷款团购、信托团购、银行理财产品团购、开户类团购、股票团购、期货团购、权证团购以及金、银等贵金属投资品团购等。 　　如果按照团购的目的可将这些金融团购进一步划归为两大类：一类是以降低金融产品服务的交易成本，获得佣金、手续费率折扣为目的的团购，包括：基金团购、保险团购、贷款团购、开户类团购、股票团购、期货团购、权证团购以及金、银等贵金属投资品团购等等。另一类是以降低高投资起点理财产品的门槛，使个人小额资金能同样获得大额资金交易的高回报率为目的的团购，包括：信托团购、私募基金团购、银行理财产品团购等。 　　三、金融团购的风险 　　在X络团购大行其道的今天，团购风潮席卷了大多数消费领域，并逐渐向金融领域扩散。然而，金融产品毕