第一篇 与金融投资总论 .ppt

第一篇 金融投资总论 一、金融投资概述 二、金融投资主体 三、金融投资工具 四、金融投资中介 第一章???????金融投资概述 第一节 金融投资的概念 一、金融与金融投资 金融这个词，起源于希腊文，直接的意思是支付，用其表示一切货币关系。 在中国，这个词最早出现于辛亥革命前后。据说，清末康有为就曾使用过金融一词。民国元年(1912年)北京政府财政部文件中曾有“金融机关“的说法，意指各种银行、票号、钱庄等机构。1915年的(词源)中曾有“今谓金钱之融通曰金融，旧称银根”的解释，把金融和财政区分开来。以后，金融才作为一个独立的概念逐渐流行起来。 金融系统： 是市场及其他用于订立金融合约和交换资产及风险的机构的集合。金融系统包括股票、债券和其他金融工具的市场，金融中介（如银行和保险公司），金融服务公司（如金融咨询公司），以及监控管理所有这些单位的管理机构。 研究金融系统是如何发展演变的，是金融学科的重要方面。 金融的要素构成 金融作为一个经济范畴，它是由以下基本要素构成的。这些基本要索，对金融来说缺一不可，没有这些要素就不可能存在金融活动，也不能组成真正的金融关系。 (一)金融的对象 金融既然是货币信用关系的体现，那么，它的各种活动及交易对象，首先是货币。没有货币，也就无所谓金融。如货币的供应、货币流通的组织与管理、货币兑换、外汇的交易与外汇管理等，都是金融活动的基本内容。 但是，货币并不是金融活动的唯一对象，在发达的商品经济以及社会主义市场经济条件下，更大量更经常出现的金融对象是资金。资金是具有增殖特性的货币。资金作为金融的对象，在其持有者与需求者之间、持有者与持有者之间根据一定的条件运动以调剂余缺，这就是资金的融通。资金融通是金融关系利用金融活动的主要内容，金融机构的主要任务就是融通资金，金融市场也就是资金融通、资金交易的场所。 金融的另一重要对象，是金融工具。资金在其运动过程中，除现金以外，需要寄于某种物质形式加以体现，即所谓载体，这种载体就是金助工具。金融丁具，是资金的代表，是它的购买者的资金所有权或债权的凭证，是它的发行者或出卖者的债务证书或资金出让证书。如：商业期票、汇票、栈单、保险单、银行的各种票据，以及交易所的股票、债券、期货合约等。人们通过这些票据、证券等金融工具的买卖、转让、抵押、借贷等方式，来实现资金的融通。 (二)金融的形式 金融活动实质上是一种借贷行为，即具有债权债务关系的行为。在现实生活中，各种债权债务关系通常表现为各种不同的信用形式，即金融形式。金融形式或信用形式多种多样，并且相互交织地存在着。以金融主体划分，可有：商业信用、银行信用、国家信用、个人信用。以金融对象的用途划分，可有：生产信用、流通信用、消贺信用。以金融活动的期限划分，可有：长期信用、中期信用、短期信用。以金融关系的载体划分，可有：口头信用、挂账信用、书面(凭证)信用。以金融活动地域划分，可有：国内信用、国际信用、民间信用等等。 (三)金融的主体 构成金融关系的双方或多方，都称为金融的主体，例如债权人与债务人、借款人与贷款人、存款人与接受存款人、筹资人与投资人等。在实际经济生活中，充当这些债权人、债务人、贷款人、借款人、筹资人、投资人等参与金融活动的具体经济单位、法人或自然人，如企业、政府机构、居民、金融机构等，都是金融的主体。 (四)金融的中介 金融中介，是指金融主体之间通过金融中介机构来完成金融活动的媒介作用。在金融活动中，各个金融主体之间可以直接进行交易，也可以通过金融中介机构来进行。在发达的商品经济以及其社会主义市场经济条件下，由于金融关系的复杂化，金融工具和金融形式的多样化，金融活动更多的是需要通过金融中介来进行。 近几十年来，世界上通过金融中介进行的金融活动，约占百分之九十以上。 (五)金融市场 金融市场，这里是指金融领域的市场机制而言。金融就其本质来说，货币与信用的关系都包含有市场机制的因素。金融关系的形成和金融活动的进行，都需要一种促其发育和发展的机制，这就是金融市场机制，只有在市场机制作用下，金融关系才能形成，金融活动才得以开展。 实物资产：土地、建筑物、知识、用于生产产品的机械设备和运用这些资源所必需的有技术的工人。实物资产与“人力”资产包括了整个社会的产出和消费的内容。 金融资产：譬如股票或债券，这些金融资产并不是社会财富的代表，股票并不比印制股票的纸张更有价值，它们对社会经济的生产能力并没有直