项目融资模式基础.pptVIP

第六章 项目融资模式基础 项目融资模式设计的原则 项目融资模式的结构特征 以融资主体划分的融资模式 以特殊协议为基础的项目融资模式 融资模式设计要考虑的问题？ 项目融资模式是指项目法人取得资金的具体形式。解决who, how的问题 融资模式设计事实上是一个多目标的决策过程： 融资的可行性 实现银行对风险的要求 实现投资者的目标 结合项目特点 实现其他项目相关者的目标 §1 项目融资模式设计的原则 实现有限追索(贷款银行对追索的三方面考虑) 实现项目风险的合理分担 最大限度地降低融资成本(三个途径) 实现发起人对项目较少的股本投入，有效地利用财务杠杆 处理好项目融资与市场安排之间的关系 近期和远期融资战略的综合考虑 实现非公司负债型融资 实现融资结构最优化 融资结构的优化问题 融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成 要做到融资结构的优化，应该把握的基本原则是：以融资需要的资金成本和筹资效率为标准，力求融资组成要素的合理化、多元化 。这一原则包括以下几个方面： 融资方式种类结构优化 融资成本的优化 融资期限结构优化 ：控制短期债务、债务偿还期与投资人资金回收期衔接、债务还本付息时间均衡分布、利率结构优化、货币币种结构优化、筹资方式可转换原则 §2 项目融资模式的结构特征 在贷款形式方面的特征 在信用保证方面的特征 在贷款发放方面的