Windows用户_会计造假银广厦_会计造假银广厦114019768.docVIP

会计造假——银广厦 ??? ??? 目的：了解虚构收入进行会计造假行为的法律责任与后果 ??? 案由 ： ??? 根据银广厦 1999 年年报，银广厦的每股盈利当年达到前所未有的 0.51 元；其股价则先知先觉，从 1999 年 12 月 30 日的 13.97 元启动，一路狂升，至 2000 年 4 月 19 日涨至 35.83 元。次日实施了优厚的分红方案 10 转赠 10 后，即进入填权行情，于 2000 年 12 月 29 日完全填权并创下 37.99 元新高，折合为除权前的价格 75.98 元，较一年前启动时的价位上涨 440 ％，较之于 1999 年“ 5 . 19 行情”发动前，则上涨了 8 倍多； 2000 年全年涨幅高居深沪两市第二； 2000 年年报披露的业绩再创“奇迹”，在股本扩大一倍基础上，每股收益攀升至 0.827 元。 ?????分析： ??? 1999 年 6 月 19 日，在郑州召开的全国农业产业化龙头企业研讨会上，当时的银广厦董事局主席陈川这样讲述这单合同的暴利内涵：“……德国诚信公司于 1999 年 6 月 12 日一次订货总价达 5610 万马克。 6 月26日，一艘载着天津广厦第一批农产品萃取产品的货轮起锚离港，远航德国。这第一批产品出口，竟获利 7000 多万元！” ??? 银广厦 2000 年 1 月 19 日公告称，当年天津广厦向德国诚信公司“出口” 1.1 亿马克的姜精油、桂皮油、卵磷脂等“萃取产品”。今年 4 月 2 日，审计其财务报表的深圳中天勤会计师事务所特向记者发来函件，称当年追加定单补充合同共计 2.1 亿马克， 2000 年度实际执行合同金额为 1.8 亿马克（约合 7.2 亿元人民币）。 ??? 银广厦 2000 年 10 月 19 日发布的公告称，天津广厦与德国诚信公司签订出口供货协议，天津广厦将每年向这家德国公司提供二氧化碳超临界萃取技术所生产的蛋黄卵磷脂 50 吨，及桂皮精油、桂皮含油树脂和生姜精油、生姜含油树脂产品 80 吨，金额超过 5000 万马克。 ??? 2001 年 3 月 1 日，银广厦发布公告，称与德国诚信公司（ Fidelity Trading GmBH ）签订连续三年总金额为 60 亿元的萃取产品订货总协议。依此合同推算， 2001 年银广厦每股收益就将达到 2 至 3 元！ ??? 2. 不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品 ??? 在专家和同行的眼里，银广厦凭此取得的惊人效益，处处皆是疑点。 ?? 第一，以天津广厦萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出其所宣称的数量。　　 即使只按照银广厦 2000 年 1 月 19 日所公告的合同金额， 1.1 亿马克所包括的产品至少应有卵磷脂 100 吨、姜精油等 160 吨。可资为证的是，天津广厦称于 1999 年出口的价值 5610 万马克货物中，就已包括卵磷脂 50 吨，姜精油等 80 吨。 但根据国内专家对这一技术的了解，一套二氧化碳超临界设备实际全年产量绝对超不过 20 吨至 30 吨 — 就算设备 24 小时连续运作。 与银广厦有过接触的天津大学 李淑芬 教授也向记者表示，提取蛋黄卵磷脂， 3 个小时是“神速”， 30 分钟“简直是奇迹”。 简而言之，仅从技术上而言，天津广厦不可能在预定时间内生产出满足合同数量的产品。 ??? 第二，天津广厦萃取产品出口价格高到近乎荒谬。 ??? 在 2001 年 3 月银广厦股东大会前召开的二氧化碳超临界萃取研讨会上，李有强曾说：“以姜为例， 50 公斤 含水率在 10 ％以下的干姜可以出 1 公斤 油、 1 公斤 含油树脂。国内最好的山东产干姜每吨 7000 元，但欧洲市场的价格是每公斤姜精油 700 至 900 马克（折合人民币约 2800 元至 3600 元），每公斤含油树脂是 160 至 200 马克（折合人民币约 640 至 800 元），天津广厦的出口价还处于中上等。加上人工费、水电费、机器折旧费，你们可以算算利润率。” ??? 根据这些条件，可以大略算出每公斤姜精油和含油树脂的原料成本加起来只有 350 元，可是“卖给德国人”，就可以卖到 3440 至 4400 元。天下竟有此等美事！与国内、国际的实际市场价格相比，均有大幅度高估。 ???? 第三，银广厦对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。 ??? 据专家介绍，二氧化碳超临界萃取技术有一个重大局限，就是只有脂溶性（也称为非极性、弱极性）的物质才能从中提取，而且往往需要与其他技术相结合才能生产精度较高的产品。天津广厦声称其产品蛋黄卵磷脂的精度已经从 35 ％提高到 97 ％。但是，一位专家告诉记者，仅凭天津广厦那一套