关系强度融资渠道与农户借贷福利效应-中国农村经济.PDF

2017.1 关系强度、融资渠道与农户借贷福利效应 ——基于信任视角的实证研究 周小刚1 陈 熹2 摘要：本文在社会资本视角下，基于江西省726 个样本农户的调查数据建立结构方程模型，分 析了关系强度、融资渠道与农户借贷福利效应之间关系的内在机理。研究表明：农户借贷行为的发 生更多地依赖于其关系网络中的关系强度，关系网络在农户借贷交易中发挥重要作用；人际信任和 制度信任在关系强度对组织型正规借贷和关系型民间借贷的影响中均具有显著作用；人际信任对关 系型民间借贷的作用大于对组织型正规借贷的作用，制度信任对组织型正规借贷的作用大于对关系 型民间借贷的作用；虽然关系型民间借贷的发生频次大于组织型正规借贷，但由于信贷资金数量和 用途上的差异，正规信贷更有利于提高农户借贷福利效应。 关键词：农户借贷 关系强度 人际信任 制度信任 福利效应 中图分类号：F014.4 文献标识码：A 一、引言 长期以来，农户金融抑制一直都是发展中国家农村地区比较普遍的现象。为缓解农户信贷约束 和提高农户贷款可获得性，自2013年1月1日起，中国银行业监督管理委员会实施《农户贷款管理办 法》，银行业信贷支农力度和农户贷款的发放规模持续加大，有助于改善农村金融服务的便利性和发 挥农村金融的经济杠杆作用。与此同时，中国农村仍然是一个传统的关系型社会，社会资本在农村 金融市场中发挥着重要作用。研究显示，无论是正规金融机构还是非正规金融机构，都倾向于向具 有良好社会资本的农户提供信贷，社会资本有利于缓解农户信贷约束（徐璋勇、杨贺，2014 ）。当正 规信贷约束对农户家庭福利产生负向效应时，民间借贷往往成为替代品，可减轻正规信贷约束对家 庭福利的影响（Tran et al.，2016 ）。当前，建立农村普惠金融体系的目标是为农户和农村小微企业提 本文系国家自然科学基金项目“深化户籍制度改革的城市公共服务创新：协同模式、运行机制和政策仿真研究”（编 号、江西省社科规划项目“农村创业环境评价与优化机制研究-基于金融支持的视角”（编号：16ZT32）、 江西省社科规划项目（编号：16ZT29）和江西教育厅一般科技项目（编号：GJJ150550 ）的阶段性研究成果。笔者衷 心感谢匿名审稿人对本文提出的建设性修改意见，但文责自负。 -1- 关系强度、融资渠道与农户借贷福利效应 供有效的金融服务，其出发点和落脚点在于增加农户收入、减少贫困和实现包容性发展。因此，深 入研究社会资本对农户借贷福利效应的影响，对于改善农户信贷可得性和增加农户收入具有重要的 现实意义。 社会资本是经济系统构建和运行的“润滑剂”，有助于促进资源的有效配置。近年来，借鉴社会 资本理论探讨农户借贷行为、偏好及其影响因素成为热点，大量研究集中于社会资本对农户有效借 贷机会和借贷金额的影响方面。例如：社会资本中的政治关系、邻里关系、农民专业合作组织关系 等对农户借贷均有显著影响，而亲戚关系的影响不显著（童馨乐等，2011 ）；农户从民间渠道融资的 能力不仅会受到社会资本的影响，也会受到财富的影响（梁爽等，2014 ）；农户家庭社会网络有助于 改善家庭信贷约束的困境（申云，2016 ）。仅有少量文献讨论了农户借贷福利效应。例如：借款对农 户纯收入和福利状况有显著影响，增加对受到信贷配给农户的贷款可以显著提高其收入水平 （李锐、 李宁辉，2004；褚保金等，2009 ）。 本文从社会网络“关系嵌入性”的角度出发，通过文献回顾，引入关系强度、人际信任和制度 信任等重要概念，利用中国江西726个农户的调查数据，构建结构方程模型（SEM）分析了关系强 度、信任形式与农户借贷行为选择及其福利效应之间的关系，并得出相应的政策启示。 二、文献回顾与研究假说 （一）文献回顾 1.农户借贷行为中的关系强度。关系强度是社会网络研究中最受关注的特征变量，是行为主体 之间互动时间、情感强度、关系紧密程度以及互惠服务4个变量的函数（Granovetter，1973）。社会 网络中成员间互动时间长、感情深厚、关系紧密、