魔方公寓信托受益权资产支持专项计划说明书-每日债券.PDF

魔方公寓信托受益权资产支持专项计划 说明书 管理人/销售机构 北京方正富邦创融资产管理有限公司 项目安排人/财务顾问 财务顾问 信托受托人 二〇一六年八月 声明 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他 机构的负债。中国证券投资基金业协会（简称“中国基金业协会”）对本期专项计 划的备案、上海证券交易所所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本 期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关 信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。 投资资产支持证券有风险，敬请仔细阅读《计划说明书》全文以及《风险揭 示书》。 原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或 者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算资产。 产品特性及主要风险揭示 魔方公寓信托受益权资产支持专项计划 （简称“专项计划”或“本期专项计 划”）资产支持证券是以本期专项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来 源，具有专项计划存续期间现金流超额覆盖、证券的结构化分层、中合担保保 证担保、魔方中国差额支付、租金应收账款质押等综合增信保障的结构化融资 产品。 专项计划优先级资产支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级 评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划资产支持证券的建议，且评 级机构可以随时修订和撤销有关评级。 《魔方公寓信托受益权资产支持专项计划说明书》（简称“《计划说明书》”） 依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《资产支 持专项计划说明书内容与格式指引（试行）》及其他有关规定制作，管理人保 证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈 述和重大遗漏。 管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保 证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产 支持证券持有人参考，不构成管理人、托管人、销售机构或代理销售机构保证投 资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 管理人将在专项计划设立后五（5 ）个工作日内将设立情况报中国基金业协 会备案，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构，但中国基金 业协会和中国证监会对专项计划作出的任何决定，均不表明中国基金业协会和 中国证监会对专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与专 项计划没有风险。 参与本期专项计划的投资者保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》 全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。管理人特别提请投资 者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本《计划说明书》“风险揭示与防 范措施”章节的全部内容，并特别关注以下主要风险： （1 ） 租赁物业整租合同出租方违约风险：专项计划存续期间，魔方中国 及其3家子公司向物业持有人租赁了租赁标的物业，并将其未来的租金收入质押 给中航信托。若未来租赁物业出租方发生违约，导致租赁物业整租合同不能履行， 将影响专项计划基础资产的回收。 （2 ） 租赁物业分租合同短期租赁客户违约风险：若魔方中国及其3家子公 司的承租人客户未能履行相关义务，将导致基础资产损失。 （3 ） 资金混同风险：专项计划按季度归集基础资产现金流、监管账户按 月度归集魔方公寓租金收入，在每一个归集期内可能会出现基础资产所对应现金 流（即：信托利益分配现金流、魔方公寓租金收入现金流）与其他现金流混同的 风险。 （4 ） 现金流预测风险：本专项计划的产品方案根据对基础资产未来现金 流的合理预测而设计，如果未来实际现金流与预测现金流出现较大偏差，可能会 影响信托贷款的偿付。 目录 产品特性及主要风险揭示3 目录5 释义1 第一章 当事人的权利和义务 18 第二章 资产支持证券的基本情况25 第三