.以隐藏马可夫模型预测整体信用评等级总数之变化及其各别公司评等之变动.pdfVIP

國立高雄大學統計學研究所 碩士論文 Predict number of the credit ratings and firm’s rating change by Hidden Markov Model 以隱藏馬可夫模型預測整體信用評等等級總數之變 化及其各別公司評等之變動 研究生 ：周正修 撰 指導教授：俞淑惠 博士 中華民國 101 年7月 致謝辭 時光匆匆，研究所生涯即將告一段落。 兩年的碩士生活，不僅僅讓我在課業 上收穫甚多，也了解與同學互相學習、老師間的相處。回首剛進入校園的生澀 與期待，以及現在收成的喜悅，這一切都要感謝許多人對我的提攜與幫助。 首先誠摯地感謝指導老師 俞淑惠老師，不辭辛勞地教誨，且時常教導我們為 人處世的方法及入社會後應有的工作態度，讓我除了學習許多的專業知識外， 也吸收了老師寶貴的經驗和想法，相信這些在我未來的人生旅途中都將受用無 窮。 其次感謝 銀慶剛老師與 李詩政老師擔任我的口試委員，在口試時對於我的 指導和意見 ，更讓我的論文更臻完善 。感謝黃士峰老師在課業上對我的指導， 幽默風趣的教學方式以及對我時常有些無俚頭的問題皆認真教導，讓我在學習 的道路上更加有信心。感謝所上教導過我的 老師們，細心教導使我獲益良多， 讓我在統計的其他領域擁有更多、更深的知識 。感謝蘭屏姊在所上當我們處理 課業外的其他大小事務，不僅讓我更快融入碩士生活，也紓解了我在課業、論 文上的壓力。 感謝所上所有同學，知樵、思純、雅婷、安婷、柏凱、珮甄、品源，一起在 學習的道路上打拼，互相鼓勵，使我們做起事來事半功倍，也豐富了我們在學 校外的生活，讓我的碩士生活更多采多姿。也要謝謝蓋志益同學，雖然無法一 同畢業，但在我碩士生活的最低潮時，給予我力量與祝福，才能繼續走下去。 最後要感謝我的父母親與在高雄的親戚們，因為有你們的全力支持，才使我 無後顧之憂地完成學業。碩士班畢業後，即將邁向人生的另一階段。未來的道 路只會更加曲折，但在 人生旅途中，我已有不論遇到任何困難，都能勇於面對 與挑戰的勇氣。謝謝其他親朋好友們，我會一步步朝成功邁進。 周正修 謹上 中華民國 101年7月 Predict number of the credit ratings and firm’s rating change by Hidden Markov Model by Cheng-Hsiu Chou Advisor Shu-Hui Yu Institute of Statistics, National University of Kaohsiung Kaohsiung, Taiwan 811 R.O.C. July 2012 目錄 中文摘要 v 英文摘要vi 第一章 緒論 1 第二章 文獻回顧5 第一節 複迴歸模型及會計 比率5 第二節 隱藏馬可夫模型之應用 8 2-2-1 蒙地卡羅模擬法9 2-2-2 分裂步驟(split move) 9 2-2-3 結合步驟(combine move) 10 2-2-4 標準差的估計、 選取及參數合理性 10