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资产 管理公司 专业 行为 准则 第二版 资产管理公司 专业行为准则 第二版 2010年再版（附新版引言） 翻译本文是为了方便读者阅读。如果译文内容与英语版原文有差异，应以英语版原文 为准。 中文翻译 © 2013 CFA 协会是由投资专业人士组成的全球会员组织，负责设定专 业的卓越标准。我们是投资市场上的道德操守行为的倡导者， 也是全球金融界备受尊敬的知识来源。 我们的使命是推广道德操守、教育和卓越专业表现方面的最高 标准，引领全球投资专业人士，最终为社会带来裨益。 ISBN 978-0-938367-68-0 2013年5月 目录 引言 1 行为的基本原则 4 资产管理公司专业行为准则. 5 附录：建议和指导 8 ©2013 CFA 协会 iii 引言 数以万计的投资者对资产管理者拥有一份独特的信任感。投资专业人士和投资公司应 该诚实正直地承担并履行 自身责任 ，这对于维护投资者的信任和信心 ，以及坚守 “信 任、忠诚、审慎和关注”的客户契约是至关重要的。CFA 协会及其会员致力于加强这 些原则。CFA 协会的使命是在道德操守、教育和卓越专业表现方面树立最高标准 ，引 领全球投资专业人士。为了培养注重道德和专业水平的文化 ，CFA 协会制定了这份 自 发的行为准则 ，旨在成为业界广泛采用的行为模板 ，为投资者寻找具有良好道德操守 的管理公司提供指向标。 资产管理公司专业行为准则概括了代理客户管理资产的公司的道德和职业责任。CFA 协会的道德操守和职业行为准则着重于个体行为 ，但本准则的目的是希望能适用于全 球范围内以独立账户或汇集基金 （包括集合理财计划 、共同基金和基金之基金机构） 的方式管理客户资产的公司。我们将此类公司称为 “管理公司”。本文件在某种程度 上是应管理公司的要求，将道德操守和职业行为准则的适用范围扩展到公司层面。尽 管许多机构类资产管理公司 （特别是那些处于严厉监管环境下的资产管理公司）已经 制定了类似的准则 ，但他们应当利用本准则来评估 自身的规范并确保本准则的所有原 则已被包括在内。本准则还适用于可能尚未制定类似规范的资产管理公司 ，包括对冲 基金管理公司。本文作为准则的第二版 ，包含了有关风险管理的条款 ，并且为管理公 司的合规声明提供了指导。 具有良好道德的领导力始于组织机构的最高层 。因此管理公司的高级管理层 、董事会 和类似的监督机构应率先采纳本准则 。这种做法将传递出极强的讯息 ，在公司内部凸 显道德行为的重要性 。本准则 旨在涵盖公司的所有员工 ，而不是仅针对某些个人或群 体创建规则 。虽然并非每个员工都会积极参与本准则涉及的行为 ，但一个广泛应用的 准则能促使所有员工去了解资产管理业务中所涉及的道德问题 。通过在机构内部采纳 并执行行为准则 ，管理公司可表明其遵守道德规范和保护投资者利益的承诺。这样也 有利于维护并提高其机构的声誉。 本准则明确了向客户提供资产管理服务行为的最基本的道德标准。它 旨在提供一个一 般性的原则 ，允许不同规模和结构的资产管理公司灵活地制定贯彻本准则所需的具体 政策和规程 。本准则的目的是设定一个有效的框架 ，使所有的资产管理公司均能以公 平且专业的方式提供服务 ，并向客户披露服务中所有的关键因素 ，无论其是否被要求 注册或是遵守适用的证券法律法规 。我们尤其鼓励未注册的