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特定金錢信託 一、金錢信託之本質 1.委託人於信託行為生效時，以金錢(_______________)交付信託財產，並於信託 終了時，以金錢交付受益人，或約定以運用後取得之___________________交付 受益人者，稱之為金錢信託。 2.信託業法規定，信託業不得承諾擔保本金或最低收益率，因此各種金錢信託均屬不保本、不保息之業務。 二、特定金錢信託之意義 1.委託人以金錢交付信託，受託人對信託財產之信託亦即保留對信託財產之運用決定權，並約定由委託人本人或其委任之第三人，對該信託財產之營運範圍或方法就投資標的、運用方式、金額、條件、期間等事項為之運用指示，並由受託人依該運用指示為信託財產之管理或處分。 1.投資國內外______________： (1)運用於國內有價證券： 只要是合法的投資工具，如國內上市(櫃)股票、公債、公司債或共同基金等 金融商品，均可為投資標的。 (2)運用於國外有價證券： A.委託人可依其個人偏好，在合法之金融市場上各種投資工具中指定，但涉 及投資國外有價證券時，除境外基金另依規定外，不得涉及下列有價證券： (a)大陸地區證券市場及大陸地區政府或公司發行之有價證券。 (b)恆生香港中資企業指數成分股公司所發行之有價證券。 (c)香港或澳門地區證券交易市場由大陸地區政府、公司直接或間接持有股 權達________以上公司所發行之有價證券。 B.投資其他有價證券除(境外基金除外)，其範圍以下列為限： (a)外國證券集中交易市場及店頭市場交易之股票、ETF或存託憑證。 (b)符合下列認一信用評等規定之公債或公司債。 a.經標準普爾評定，債務發行評等達 BBB 級(含)以上。 b.經 Moody’s 評定，債務發行評等達 Baa2 級(含)以上。 c.經 Fitch Ratings 評定，債務發行評等達 BBB 級(含)以上。 2.投資國內外______________ (1)境外基金不得投資於________、________________及___________。 (2)境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券，不得超過該境外基金資產淨值 之0.4%。 (3)境外基金之投資組合不得以______________證券市場為主要的投資地區。 (4)該境外基金不得以________________________計價。 (5)境外基金必須成立滿『一年』。 3.______________________及______________________ 四、信託財產管理之規定 1.信託資金之結匯 信託關係成立後，信託財產權已移轉予受託人，信託資金結匯時是以___________ 名義辦理。故信託財產於運用時或信託關係終止時之外幣結購或結售，原則上並 __________委託人之每年結匯額度（央行規定個人每年累積結匯不超過信託業法第34條「信託業為擔保其因違反受託人義務而對委託人或受益人所負之損害賠償、利益返還或其他責任，應提存賠償準備金。」金管會要求賠償準備金至少5,000萬元。 風險收益等級 投資風險 投資目標 主要基金類型 RR1 低 以追求穩定收益為目標，通常投資於短期貨幣市場工具，如：短期票券、銀行定存貨幣型基金 RR2 中 以追求穩定收益為目標，通常投資於已開發國家政府公債、或國際專業評等機構評鑑為投資級（如標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以上）之已開發國家公司債券。 已開發國家政府公債債券型基金、投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa 級以上）之已開發國家公司債券基金。 RR3 中高 以追求兼顧資本利得及固定收益為目標，通常同時投資股票及債券、或投資於較高收益之有價證券。 平衡型基金、非投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以下）之已開發 國家公司債券基金、新興市場債券基金。 RR4 高 以追求資本利得為目標，通常投資於已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市。 全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。 RR5 很高 以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市。 一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金。 4