巨灾保险市场的均衡影响因素分析.pdf

2016年3月 March2016 第2期(总第295期) China Economic Studies No. 2 巨灾保险市场的均衡影响因素分析 ———基于演化博弈模型的研究 孙武军摇 摇 孙摇 涵 内容提要:本文通过建立消费者和保险公司以及政府三者之间的演化博弈模型,进行动态系统稳 定性分析来寻找巨灾保险市场均衡,并进一步通过比较静态分析来研究巨灾保险市场均衡的影响因 素。 结果发现,消费者巨灾保险投保意愿与消费者通过投保得到巨灾保障以外的正外部性、不投保情 况下所需多付出的防灾减灾成本正相关,与消费者不能顺利投保发生的额外成本负相关;保险公司经 营巨灾保险意愿与保险公司不经营巨灾保险而失去的潜在消费者带来的收益、巨灾保险品牌植入效 应带来的正外部性、巨灾保险基金的预期收益正相关,与不投保巨灾保险的消费者获得的正溢出效应 负相关;政府减少灾后救助、增加对消费者的保费补贴以及灾后承担更多保险赔偿责任,对达成巨灾 保险市场均衡有着正向激励作用。 关键词:巨灾保险;演化博弈;比较静态分析 一、引言 近年来,全球变暖以及社会动荡带来的无法预测的风险导致巨灾频发,造成了巨大经济损失和人 员伤亡,给各国带来了严峻的挑战。 中国每年因巨灾造成的生命财产损失也在不断增加,而中国巨灾 保险市场尚未成熟,巨灾损失的财政补偿和保险补偿水平都很低,巨灾保险市场及其管理因此成为当 今政府和学术界高度关注的领域。 巨灾保险具有准公共品性质,其市场不同于一般保险产品市场,具有以下特征:在巨灾发生后保 险公司偿付能力不足,破产可能性高;巨灾风险不满足大数定律,难以准确厘定保费。 因此,经营巨灾 保险的保险机构很可能会面临流动性缺乏,偿付能力不足等问题,降低了保险公司经营巨灾险的意 愿,导致巨灾保险市场上的供给不足。 对公众来说,巨灾投保意识不强,且巨灾保险保费较高也难以 承担,导致巨灾保险市场上的需求不足。 从理论上看,中国巨灾保险市场存在严重的市场失灵。 事实 上,中国正在初步建立适合中国的巨灾风险管理体系,发生巨灾时,政府充当巨灾补偿和灾后重建的 主体角色,但相比于巨灾发生带来的巨大经济损失,政府的财政救助力量和抗灾作用都显得十分微 弱。 在国外,巨灾保险赔款一般占到灾害损失的30% 40%,发达国家甚至可达60% 70%,而中国 ~ ~ 还不到1%。 比如汶川大地震的直接经济损失是8451亿元,而中国保险只提供了20 多亿元的风险保 障,占比是0郾2%。 因此,建立巨灾保险市场制度,减轻政府和财政的负担,促进巨灾保险市场均衡已 收稿日期:2015-01-06 基金资助:本文得到国家社会科学基金(12BJY150)和江苏省高校优势学科建设工程项目(PAPD)的资助,谨致谢忱。 作者简介:孙武军,南京大学商学院,博士,副教授;孙涵,南京大学商学院,硕士研究生。 ·99 · 迫在眉睫。 淤 2014年8月13 日,国务院正式发布保险业新国十条 ,其中提到:“围绕更好保障和改善民生,以 制度建设为基础,以商业保险为平台,以多层次风险分担为保障,建立巨灾保险制度。 研究建立巨灾 保险基金、巨灾再保险等制度,逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。冶新国十条从保险业 服务国计民生角度出发,明确建立巨灾保险制度。 因此,积极探索中国巨灾保险市场的运作模式,研 究巨灾保险市场均衡的影响因素,对完善政府巨灾防范和救助体系、增强全社会抵御风险的能力,具 有重要的现实意义。 二、文献回顾 巨灾保险市场失衡一直是个全球性的问题,现有文献主要集中在巨灾保险产品定价、巨灾风险可 保性、巨灾保险制度模式以及政府干预对巨灾保险市场失灵