红相电力：关于变更部分募集资金用途暨对外投资之可行性分析.pdf

厦门红相电力设备股份有限公司 关于变更部分募集资金用途暨对外投资之 可行性分析 二00 五年十月 目 录 第一节 变更部分募集资金投资项目的概述3 一、募集资金基本情况3 二、本次变更募集资金项目的原计划3 三、拟变更募集资金投资项目4 第二节 变更部分募集资金投资项目的原因5 一、公司已先期投入资金完善生产环节，目前产能和工艺能力基本能够满足 现阶段及未来一段时间的需求，继续投入的紧迫性不大5 二、利用募集资金进行合适的外延式并购更有利于提升公司盈利能力5 第三节 投资项目可行性分析6 一、项目基本情况和投资计划6 二、标的公司的基本情况6 三、标的公司财务状况7 四、标的公司业务发展情况8 五、投资项目对公司的影响 18 第四节 投资项目存在的风险20 一、依赖于电力行业投资的风险20 二、税收政策风险20 三、部分生产环节委托加工风险20 四、季节性波动的风险21 五、应收账款较大的风险21 六、技术流失风险21 第五节 投资项目可行性研究结论23 2 第一节 变更部分募集资金投资项目的概述 一、募集资金基本情况 经中国证券管理委员会证监许可（2015）179 号文核准，公司于2015 年2 月成功向社会公众发行人民币普通股（A 股）不超过2,217 万股，每股面值1 元， 每股发行价格为 10.46 元，募集资金的总额为231,898,200.00 元，扣除各项发 行费用45,128,788.00 元，募集资金净额为人民币186,769,412.00元。截止2015 年2 月13 日，本公司首次公开发行股票的货币资金已到达公司并入账，且经过 致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同验字（2015）第320ZA0005 号验 资报告予以审验确认。 截至2015 年6 月30 日，募集资金项目投资情况如下表： 已累计投入募集资金总额 序号 项目名称 投资总额（万元） （万元） 一次设备状态检测、监测产品生 1 6,193.59 9.96 产改造项目 计量装置检测、监测设备生产改 2 1,537.94 2.00 造项目 3 研发中心扩建项目 2,956.00 3.60 4 补充营运资金 7,989.41 0.00 合计 18,676.94 15.56 二、本次变更募集资金项目的原计划 本次变更募集资金使用项目为“一次设备状态检测、监测产品生产改造项目” （以下简称“原项目”），计划使用募集资金6,193.59 万元，原项目2011 年 10 月 13 日经厦门市发改委立项备案，拟对公司的一次设备状态检测、监测产品生 3 产线进行生产改造，其主要产品为开关柜状态检测、监测系列产品、电缆状态检 测、监测系列产品、GIS 状态检测、监测系列产品、变压器状态检测、监测系列 产品和接地装置特性参数测量系列产品，上述产品由于都采用声学和电学