金融消费者权益保护 市场失灵与政府介入.pdf

第３期 总第１２５期 山东财 政 学 院 学 报 Ｎｏ．３Ｖｏｌ．１２５ 　　２０１３年５月 ＪＯＵＲＮＡＬＯＦＳＨＡＮＤＯＮＧＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹＯＦＦＩＮＡＮＣＥ Ｍａｙ２０１３　 金融消费者权益保护：市场失灵与政府介入 １ ２ ３ 王海萍 ，陈国栋 ，陈　华 （１．山东财经大学外国语学院，山东济南　２５００１４；２．山东财经大学金融学院，山东济南　２５００１４； ３．山东财经大学 经济研究中心，山东济南　２５００１４） 　　摘　要：目前，我国金融消费者保护存在一些困境。市场在一定程度上可以为金融消费者提供相 应保护，但是由于信息不完全、垄断性市场、搭便车以及外部性等问题，易造成市场失灵。政府介入在 一定程度上可以弥补市场失灵，为金融消费者的权益提供有效保护。但是由于政府经纪人、执行不力 以及腐败寻租等行为的存在，也极易导致政府失灵。因此政府介入金融消费者权益保护的同时需要 注意政府失灵的防范。 关键词：金融消费者；市场失灵；政府介入；政府失灵 中图分类号：Ｄ９２３．８　　　文献标识码：Ａ　　　文章编号：１００８－２６７０（２０１３）０３－００５０－０７ 一、导　言 随着我国金融业的开放和发展，多样化的金融创新产品和金融服务不断涌现，金融领域侵害金融消费者 权益的现象日益增多，面对强势的金融机构，金融消费者处于明显的弱势地位。在金融交易过程中，作为交易 双方的金融机构与金融消费者之间存在着贯穿整个交易过程始终的不平衡与不对称。金融消费者权益受到 侵害不仅仅使金融消费者遭受经济上的损失，更为严重的是金融消费者逐渐丧失对金融市场的信心，动摇金 融市场发展的根基，影响金融体系的稳定。金融消费者权益保护不仅关乎金融消费者利益，更是关乎金融体 系健康稳定与国家经济的安全。 如何有效提高金融消费者权益保护，专家学者从不同的角度开展了广泛的研究。二十世纪九十年代，泰 勒提出的“双峰理论”将金融消费者权益保护作为同审慎监管并行的两大金融监管目标之一，拉开了对相关 问题的理论研究的序幕。对现有的保护金融消费者权益的文献加以梳理可以发现，现有研究主要围绕金融交 易中涉及的供给方、需求方以及监管方三个方面展开。 ［１］ Ｌｕｓａｒｄｉ和Ｔｕｆａｎｏ 从需求方展开社会调研，对不同年 收稿日期：２０１３－０３－０９ 基金项目：教育部人文社科项目“经济刺激计划的陷阱、财政风险及其应对策略”（１２ＹＪＡ７９０００８）；国家软科学研究计划项 目“金融创新支持产业结构优化升级研究：以山东半岛蓝色经济区为例”（２０１２ＧＸＳ４Ｄ１１１）；山东省自然科学基金高校联合专项 “金融创新支持山东半岛蓝色经济区产业结构升级与转型研究”（ＺＲ２０１１ＧＬ０１４）；山东省自然科学基金重点项目“国际金融危 机对山东省经济增长和劳动就业影响的实证分析与对策研究”（ＺＲ２０１０ＧＺ００２）；国家社科基金项目“权利冲突研究：基于法经 济学视角”（１２ＢＦＸ０１０）；教育部人文社科项目“中国碳排放权交易制度构建的法律研究”（１０ＹＪＣＺＨ０５５）。 作者简介：王海萍，女，山东高密人，山东财经大学外国语学院讲师，研究方向：商务英语、英汉与汉英翻译；陈国栋，男，山东 利津人，山东财经大学金融学院，研究方向：国际金融理论与政策；陈华，男，山东鱼台人，经济学博士，山东财经大学经济研究中 心主任、教授，研究方向：金融脆弱性、财税金融政策。 ５０ 第３期 王海萍，陈国栋，陈　华：金融消费者权益保护：市场失灵与政府介入　 龄段金融消费者的金融常识进行调研，认为金融消费者的教育程度、收入水平同金融常识掌握情况正相关。 金融机构作为金融产品的提供者与出售者，在金融交易中扮演供给方的角色。金融机构与金融消费者的长期 ［２］ 利益是一致的，但是不可否认，两