浅析可能面临金融风险附如何加强金融监管(经济管理设计).docVIP

浅析我国可能面临的金融风险及如何加强金融监管 ——论近两年由房地产行业引发的金融风险连锁反应 摘要：至2008年开始政府出台十项措施扩内需促增长后，大量信贷资金入市，导致以房地产行业过快发展。由于房地产行业过热，国家出台一系列的政策，限制房地产行业过快增长。政策的出台，引发了房地产行业所涉及的相关行业及政府相关机构的连锁反映，导致银行金融界出现明显的防控措施变化，这是对我国金融风险的一次严峻考验。 关键词：房地产 金融风险 风险监管 一、宽松政策孕育房地产泡沫 1、2008——扩内需、促增长，4万亿元护航 2008年，以美国雷曼兄弟公司破产为标志，国际金融危机爆发并迅速蔓延，对我国经济产生重大影响。为抵御金融危机冲击，国家宏观政策作出重大调整，决定实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。2008年11月5日，国务院出台十项措施扩内需促增长，到2010年将共投资4万亿元。同年12月8日至10日召开的中央经济工作会议提出，必须把保持经济平稳较快发展作为明年经济工作的首要任务。同时，央行连续多次降息，并调低准备金率，调整力度为历年罕见。 2、2009——金融界资金大力入市，房地产市场获利 2009年，伴随着08年末“十项措施”的出台，第十条“加大金融对经济增长的支持力度。取消对商业银行的信贷规模限制，合理扩大信贷规模。”促进了国内金融界的贷款发放，2009年末新增人民币贷款共计9.59万亿元，创下历史新高。其中房地产开发贷款累计新增5764亿元，个人消费性住房贷款累计新增1.4万亿元，这两项贷款占比超过全年金融机构本外币新增贷款的21%。房地产市场所取得的大量资金，为房地产市场的飞速增长培养了良好的沃土，楼盘数量、房屋销量均大幅走高，全国各大城市房价走势强劲。以南京市房价为例，2009年1月，南京中心城区楼市均价约9992元/平方米，至2009年12月末楼市均价已达13400元/平方米，涨幅达25.4%。房价的过快增长背后潜藏着巨大的经济泡沫。 3、2010——宽松政策继续，维稳为重，房地产市场泡沫加剧 2009年国家大力发放贷款以拉动内需，一年间我国经济市场发展过快，物价飞涨。2010年开始，国家出台了一系列较为温和的调控政策，但截至2010年末新增人民币贷款仍达到7.95亿元，虽贷款投放力度较2009年有所下降，但仍居历年高位。这一继续宽松政策，促使更多的人投入房地产投资活动中，导致房地产价格不仅未被控制，更是大幅飙升，2010年12月，南京中心城区楼市均价已接近17000元/平方米，较2009年末增长26.9%，较2008年末增长达70%。 二、紧缩政策引发连锁金融风险症状 1、房地产紧缩政策相继出台 2008至2010年全国房价的过快增长，我国房地产政策已由此前的支持转向抑制投机,遏制房价过快上涨,并且先后采取了土地、金融、税收等多种调控手段。 （1）2010年1月10日,国务院出台国十一条,严格二套房贷款管理,首付不得低于40%。 （2）2010年3月10日,国土资源部再次出台了19条土地调控新政,即《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》,该通知明确规定开发商竞买保证金最少两成、1月内付清地价50%、囤地开发商将被冻结等19条内容。 　（3）2010年3月23日,国资委要求78户不以房地产为主业的中央企业,要加快进行调整重组,在完成企业自有土地开发和已实施项目等阶段性工作後要退出房地产业务,并在15个工作日内制订有序退出的方案。 （4）2010年4月15日,国务院出台具体措施,要求对贷款购买第二套住房的家庭,贷款首付款不得低于50%,贷款利率不得低于基准利率的1.1倍.对购买首套住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭,贷款首付款比例不得低于30%。 （5）2010年4月18日,国务院发布通知指出,商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区,商业银行可根据风险状况,暂停发放购买第三套及以上住房贷款。 （6）2010年5月开始，各地政府相继出台“限购令”，以南京为例，南京与2011年2月正式颁发，明确南京市民限购第三套房等相关政策。 （7）2011年1月，国务院出台“国八条”《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，对政府责任、税收、用地，信贷政策提出了明确要求，此通知一出，明确了国家对于调控房价的方向及决心。 （8）2010年10月开始，先后9次上调存款准备金率，其中7次明确指出目的为抑制通胀。先后4次上调贷款利率，目的均为控制贷款规模，抑制资金大量入市。 2、房地产与关联行业关系 房地产调控政策相继出台之后，相关行业相继出现连锁反应，首当其冲的为中央企业中的地方政府融资平台。 地方政府投融资平台，是指各级地方政府成立的以融资为主要经营目的的公司，包括不同类型的城市建设投资、城建开发、城建资产公司