客流回暖喜人,期待混改带来整合新希望.PDFVIP

2017 年 5 月 6 日 桂林旅游 （000978.SZ ） 社会服务业 客流回暖喜人，期待混改带来整合新希望 公司深度 桂林旅游的股价一年多来基本处于横盘状态。一方面受压制，原因有 增持 二：一是海航入股过程漫长、对经营的介入和资源整合速度低于预期，二 当前价/ 目标价：9.82/ 11.05 是2016 年客流不振、收入微跌、因计提而净利大跌的背景下，估值过高。 目标期限：6 个月 但另一方面，由于市值小但资源丰富享有溢价，想象空间又支撑着股价。 但我们预计，2017 年下半年至明年，公司投资价值有望逐渐显现。且 分析师 近年来市场上关于公司的深度报告较少。因此我们对其近况进行了梳理， 谢宁铃 (执业证书编号：S0930512060002) 亮点如下：