2017年交银金融租赁有限责任公司金融债券(第三期)信用评级报告.pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 概况 包括融资性租赁业务；接受承租人的租赁保证金； 固定收益类证券投资业务；转让和受让融资租赁 本期债券概况 资产；吸收非银行股东 3 个月（含）以上定期存 本期债券的发行规模为人民币 30 亿元。本期 款；同行拆借；向金融机构借款；境外借款；租 债券为 3 年期固定利率品种。本期债券由主承销 赁物变卖及处理业务；经济咨询；在境内保税地 商组织承销团，通过簿记建档、集中配售的方式 区设立项目公司开展融资租赁业务；为控股子公 在全国银行间债券市场公开发行。本期债券票面 司、项目公司对外融资提供担保；中国银行业监 利率为计息年利率，票面利率将由发行人根据承 督管理委员会批准的其他业务。 销团簿记建档结果，按照国家有关规定确定，并 截至 2016 年末，交银租赁总资产为 1,719.02 报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期内 亿元，其中应收融资租赁款净额（扣除未实现融 固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复 资收益和减值准备）为 1,108.83 亿元，占总资产 利。本期债券的年度付息款项自付息日起不另计 的 64.50%，所有者权益为 150.35 亿元，全年实现 息，本金自兑付日起不另计息。本期债券每年付 净营业收入 35.43 亿元，净利润 20.01 亿元，平均 息一次，于兑付日一次性兑付本金。 资本回报率为 14.31%，平均资产回报率为 1.27%。 本期债券属于金融租赁公司发行的、本金和 截至 2017 年 6 月末，公司总资产为 1,952.01 亿元， 利息的清偿顺序等同于金融租赁公司未设定财产 其中应收融资租赁款净额（扣除未实现融资收益 担保的一般负债，先于金融租赁公司股权资本清 和减值准备）为 1,168.12 亿元，占总资产的 偿的金融债券。除非发行人解散、被撤销或破产， 59.84%，所有者权益为 166.56 亿元，1-6 月实现 投资者不能要求发行人提前偿还本期债券的本金 净利润 12.05 亿元。 和利息。本期债券属于普通债权，公司破产清算 时，在优先清偿破产费用和共益债务后，按《中 运营环境分析 华人民共和国破产法》规定的清算顺序清偿。 宏观经济金融环境 募集资金投向 随着全球经济继续温和复苏、国内供给侧改 革效果持续显现，在货币政策稳健中性边际趋紧，