无锡昌德微电子股份有限公司公开转让说明书.PDF

无锡昌德微电子股份有限公司 Wuxi THUNDER Microelectronics CO.,Ltd 公开转让说明书 推荐主办券商 二〇一五年九月 无锡昌德微电子股份有限公司 公开转让说明书 声 明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公 司”）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价 值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 无锡昌德微电子股份有限公司 公开转让说明书 重大事项及风险提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点等原因，需要提请投资者 应对公司以下重大事项予以充分关注，并应认真考虑相关风险因素。 一、实际控制人不当控制的风险 黄昌民、王卉洲夫妇直接和间接合计持有公司 71.42%的股权，对公司具有 绝对控制权，为公司的实际控制人。此外，黄昌民、王卉洲夫妇均为公司董事， 且黄昌民为公司董事长、总经理，可对公司施加重大影响。若黄昌民、王卉洲夫 妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制， 可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。 二、宏观经济波动及下游产业变化的风险 公司主要从事功率半导体器件的设计、封装、测试与销售，与半导体器件应 用行业紧密相连。如果下游半导体器件应用行业受宏观经济景气状况出现较大波 动，将势必对功率半导体器件的需求带来较大影响，公司经营业绩也将会受到一 定的影响。 三、原材料价格波动风险 目前公司产品的主要原材料是芯片、铜引线框架、塑封料等，均属于资源类、 能源类产品，原材料成本在公司营业成本中占比较大，其价格受市场供求状况的 影响较大。公司主要原材料采购成本受芯片及铜的市场供求状况及价格走势的影 响而存在一定的波动。虽然公司一直通过关键材料集中采购、招标采购等方式降 低采购成本，但是如果原材料价格发生剧烈波动，将可能直接影响公司产品成本 和毛利率水平，从而使公司盈利能力存在波动的风险。 四、人力流失的风险 公司业务的开展即需要具备较强研发能力的技术人员，也需要行业实践经验 丰富和掌握销售渠道的销售人员。报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动， 无锡昌德微电子股份有限公司 公开转让说明书 销售团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才和销 售人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果核心技术人员和销售团队一 旦流失，或者在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，则将给公司未来发 展带来较大风险。 五、公司治理的风险 股份公司成立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内 部控制制度，但由于股份公司成立时间较短，各项规章制度的执行尚需检验，公 司治理和内部控制制度仍需逐步完善。随着公司的较快发展，经营规模和业务范 围不断扩大，人员增多，对公司治理提出更高要求。因此，公司未来经营中存在 因内部管理不适应公司快速发展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。 六、行业政策变动的风险 国家对半导体、功率半导体行业出台了一系列法律法规、规章制度和相关扶 持政策，构成了公司正常持续运营的外部政策、法律环境，对公司的业务开展、 生产经营、资本投资等方面都具有重要影响。如果国家相关行业政策发生变化， 可能会对公司的生产经营造成相应影响。 无锡昌德微电子股份有限公司