第十一章 技术分析同的主要理论.ppt

第八章 技术分析的主要理论 第一节 K 线 理 论 第二节 切 线 理 论 第三节 形 态 理 论 第四节 道氏理论与波浪理论 第五节 其他技术分析理论 掌握证券投资技术分析理论和技术方法的主要内容 掌握证券投资技术分析的K线理论，形态理论、波浪理论 掌握证券投资技术分析的其他理论 第一节 K 线 理 论 一、K线概述 二、单根K线的主要形状及定义 三、K线的组合应用 四、应用K线组合应注意的问题 一、K线概述 1.什么是 K线图 K线图日本线，英文名称是蜡烛线（Candlestick）( 英文Candlestick Charts)， K线是记录的股票在某个交易单元时间内价格的变动情况。是将股市每日、每周或每月的股价变动情形用柱状线图形表示出来，依照图形研判股价未来变动。K线图形表示出买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果。 一、K线概述 2．K线图的画法 包括四价位：开盘价、收盘价、最高价、最低价；三部分：实体部分、上影线部分、下影线部分；两种形态：阴线和阳线。由于它的形状像蜡烛，故又称蜡烛图，也叫蜡烛曲线图，简称为K线图。 2．K线图的画法 3．K线的种类 按时间周期不同可分为5分钟K线、10分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线、年K线等； 按4个价位的关系可分为阳线类、阴线类、非阳非阴类； 根据开盘价与收盘价的波动范围可分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型 4．K线的应用法则 (1) 看实体；分析实体的长短。阳线的实体越长，表明买方的力量越强；阴线的实体越长，表明卖方的力量越强。 (2) 看影线长短；分析上影线和下影线的长短。上影线长，说明买方将股价推高后遇空方打压，上影线越长，表明空方阻力越大；下影线长，说明买方在低价位有强力支撑，下影线越长，表明支撑力越强。 (3) 看阴阳；开盘价是均衡点，多方胜利是阳线，空方胜利是阴线。 二、单根K线的主要形状及定义 1．光头光脚阳线 2．光头光脚阴线 3．光头阳线 4．光头阴线 5．光脚阳线 6．光脚阴线 7．十字型 8．T字型与倒T字型 三、K线的组合应用 （一）上升行情的K线形态 1．三个白武士 2．两阳夹一阴 3．上升三步曲 （二）下跌行情的K线形态 1．三只黑乌鸦 2．两阴夹一阳 3．下跌三步曲 （三）震荡整理行情的K线形态 1．底部区域的震荡整理形态 2．上升途中的震荡整理形态 （四）顶部反转 1．穿头破脚 2．乌云盖顶 3．吊颈 4．双飞乌鸦 （五）底部反转形态 1．曙光初现 2．T字型 3．倒T字型 4．锤头 （六）星的基本形态 1．十字星 2．早晨之星 3．黄昏之星 4．射击之星 四、应用K线组合应注意的问题 无论是一根K线，还是两根、三根以至多根K线，都是对多空双方的争斗做出的描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。对具体进行股票买卖的投资者而言，结论只是一种建议作用。 尽量使用根数多的K线组合的结论，将新的K线加进来重新进行分析判断。 第二节 切 线 理 论 一、趋势分析的含义 二、支撑线与阻力线 三、趋势线 四、轨道线 一、趋势分析的含义 （一）趋势的含义 趋势就是价格的运动方向，或者说是证券市场运动的方向。 （二）趋势的方向 趋势的方向有三个：① 上升方向；② 下降方向；③ 水平方向 （三）趋势的类型 1．主要趋势 2．次要趋势 3．短暂趋势 二、支撑线与阻力线 1．支撑线与阻力线的含义 支撑线又称为抵抗线，当价格跌到某个价位附近时，价格停止下跌，甚至有可能还会在此点位回升，这个位置就是支撑线. 压力线又称为阻力线，当价格上涨到某价位附近时，价格会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出股票造成的，这个位置就是压力线 2．支撑线和压力线的作用 阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。 （三）支撑线和压力线的相互转化 一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的、足够强大的股价变动突破 （四）支撑线和压力线的相互确认 确认一条支撑线或压力线的重要识别手段有三个方面的考虑： 一是股价在这个区域停留时间的长短； 二是股价在这个区域伴随的成交量大小； 三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。 很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之，就越小。 二、支撑线与阻力线(图） 三、趋势线及轨道线 （一）趋势