第9章 信用风险的度量.pptVIP

第9章 信用风险的度量 本章内容安排： 第一节 古典信用风险度量方法 第二节 现代信用风险度量模型 信用风险度量方法 一、传统的信用风险度量方法 （一）专家制度法 （二）信用评级方法 （三）信用评分方法 二、现代信用风险度量模型 （一）信用监控模型（credit monitor model, KMV） （二）Credit Metrics模型 （三）信用组合观察模型（麦肯锡模型） （四）死亡率模型 （五）信用风险附加模型 （六）现代风险度量模型方法的比较 第一节 古典信用风险度量方法 古典（传统）的信用风险度量方法主要包括以下三种方法： （一）专家制度法 （二）信用评级方法 （三）信用评分方法 一、专家制度法 专家系统是一种最古老的信用风险分析方法，其最大的特征是银行信贷的决策权是由该机构经过长期训练、具有丰富经验的信贷人员所掌握并由他们作出是否贷款的决定。 1970年以前，大多数金融机构主要依据专家的经验和主观分析来评估信用风险。专家通过分析借款人的财务信息、经营信息、经济环境等因素，来对借款人的资信、品质等进行评判以确定是否给予贷款。 5C法 资信品格（character） 资本（capital） 还款能力（capacity） 抵押品（collateral） 当时所处的经济周期（cycle conditions） 5W法 借款人（who） 借款用途（why） 还款期限（when）