第6部分 证 券市场及其运行.pptxVIP

第6部分 证券市场及其运行;本部分主要内容;证券市场的功能与结构;证券市场的功能与结构;证券市场在金融市场中的地位;证券市场的功能;证券市场的功能;证券市场的功能;证券市场的分类;证券市场的结构;证券市场的结构;一级市场的运作过程 （一）咨询与管理（发行前期准备过程） 1. 发行方式的选择：股票发行的方式一般可分成公募（Public Placement）和私募（Private Placement）两类 公募：面向市场上大量的非特定的投资者公开发行股票 私募：只向少数特定的投资者发行股票，其对象主要有个人投资者和机构投资者两类 配股：再次发行的股票 2. 选定作为承销商的投资银行 3. 准备招股说明书：公司公开发行股票的计划说明书，是投资者准备购买的依据（财务信息，公司经营历史的陈述，高级管理人员的状况，筹资目的和使用计划，公司诉讼等） ; 4. 发行定价：平价???溢价、折价 股票的价值表现形式有很多种，最常见的是股票面额和发行价格。股票面额是印在股票票面上的金额，表示每股所代表的资本额；股票发行价格则是公司在发行股票时向投资者收取的价格。按照票面额和发行价格的关系，股票的发行价格一般有以下几种： (1)平价发行 (2)溢价发行 (3)折价发行;（二）认购与销售（销售股票过程） 具体方式： 包销：