国际石油价格波动对中国消费需求的冲击——基于VAR模型的研究与分析.pdfVIP

第12卷第6期 东北大学学报(社会科学版) V01．12。No．6 2010年11月 ofNortheastern Science) NOV．2010 Journal University(Social 国际石油价格波动对中国消费需求的冲击 ——基于VAR模型的研究与分析 代伊博，谭力文 (武汉大学企业战略管理研究所，湖北武汉430072) 摘 要：通过建立向量自回归模型(VAR)，借助脉冲响应函数和方差分解技术，从宏观经济 和中观行业两个层面实证考察了国际石油价格的波动对于我国总体消费需求和四个代表性行业 消费需求的冲击效应。研究结果表明，近十年来，国际油价的波动对我国总体消费需求的影响并 不显著；在中观行业层面，国际油价的波动对石油和天然气开采业、黑色金属冶炼及压延加工业的 消费需求有显著的同向冲击效应，对交通运输设备制造业的消费需求的拉动作用较为明显，对电 力、热力的生产和供应业的消费需求变化的解释力度最小。 关键词：国际石油价格；消费需求；冲击效应；VAR模型 中图分类号：F224 文献标志码：A 文章编号：1008—3758(2010)06—0498—06 中国在1996年成为原油净进口国，2003年 成为世界第二大石油消费国，2008年成为世界第 一、文献综述 二大石油进口国，与国际石油市场的关系日渐紧 密。国际石油价格一直呈现跌宕起伏的状态，给 国际油价波动的宏观经济层面研究着重于国 各国经济带来了不同程度的影响。国内外的学者 际油价上升的效应分析。研究指标多具整体性， 运用各种模型，先后研究了国际油价波动对不同 国家宏观经济的冲击力度，也有极少数学者涉猎 总额、进口总额，其中GDP、GNP应用最广，甚至 其对中观行业、微观企业的影响研究。现有的文 有学者指出，它们是将国际原油价格波动传导至 献多集中于国际石油价格波动对美国、英国等发 宏观经济活动中的媒介。研究对象多为美国、英 达国家的经济影响研究，对于中国的研究主要集 国、日本等发达国家，而近年来中国的相关研究也 中在宏观层面，中、微观层面的影响研究少之又 在不断增加。在研究方法方面，VAR模型、 少。本文以消费需求为切入点，从宏观、中观层面 研究国际油价波动的影响，通过建立VAR模型， 整检验是最常用的计量方法。CongRonggang等 利用脉冲响应函数和方差分解技术分别考察社会 (2008)将国际油价与宏观经济的关系研究分为三 消费总需求以及消耗成品油数量较多的四个代表 个阶段…：前期，不少学者发现一些发达国家的 GDP或GNP与国际油价存在逆向关系，如美国、 性行业各自的消费需求所受到的冲击，进一步明 确国际油价波动对中国经济的冲击效应和传递路 英国、加拿大等。中期，国际油价与GDP或GNP 的这种线性逆向关系不再明显，很多学者研究了 径，为政府部门宏观、中观相应政策的制定以及企 其样本中国际油价与宏观经济活动的非对称性关 业的管理者、投资者相应战略的研究提供参考和 系。后期，各学者在研究中通常会假定国际油价 借鉴。 通过需求和供给两个层面影响宏观经济：需求层 收稿日期：2010—02—22 基金项目：国家自然科学基金资助项目。