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穗实业银行 （中国）金融债券偿债计划及保障措施专项报告 瑞穗实业银行 （中国）有限公司 （以下简称 “本行”或“公司”） 结合自身经营状况，经董事会决定同意后发行总额不超过 10 亿元金 融债券。本行经过审慎研究，充分考虑到本期债券的收益性和风险性， 为确保债券到期还本付息，特制定本期债券偿债计划和保证措施。 一、本期债券的偿债计划 （一）本期债券债务负担分析及偿债计划概况 本期金融债券发行总额10 亿元，期限为2 年，分为5 亿元固定 利 和5 亿元浮动利 两个品种，并引入发行人回拨机制，各品种均 可为全额回拨。根据发行时金融市场情况，由发行人和主承销商根据 本期债券的簿记建档情况，在计划发行总额内，协商一致确定本期债 券两个品种的具体比例与发行规模。 【固定利率】 通过簿记建档方式确定，按年付息，到期一次还 本。根据目前市场情况和本期金融债券的评级 （AAA），估算固定利 浮动区间[4.19%，4.96%]，故本期金融债券若发行 10 亿元固定利 品种，0 亿元浮动利率品种，则存续期内每年需要支付债券利息最高 不超过0.6 亿元，最后一年还需要支付债券本金 10 亿元。 【浮动利率】 具体为基准利 +基本利差，其中基准利 拟采用 一年期定期存款利 ，基本利差通过簿记建档方式确定，按年付息， 到期一次还本。根据目前市场情况和本期金融债券的评级 （AAA）, 估算基本利差为 180BP。目前，一年期定期存款利 为3.50%，2000 年至今，我国一年期定期存款利率浮动区间[1.98%,4.14%]。估计本 期金融债券存续期内一年期定期存款利 最高为 4.14%,则本期金融 债券存续期内债券利 浮动为[5.30%,5.94%],故本期金融债券若发 第 2 页 共 10 页 穗实业银行 （中国）金融债券偿债计划及保障措施专项报告 行 0 亿元固定利率品种、10 亿元浮动利率品种，则存续期内每年需 要支付债券利息最高不超过为0.6 亿元，最后一年还需要支付债券本 金10 亿元。 本期债券偿付本息的时间明确，不确定因素较少，有利于提前制 定相应的偿债计划。 为充分、有效地维护债券 有人的利益，本行结合日本 穗实业 银行股份有限公司 （以下称“ 穗实业银行”或“母行”）的债券发 行经验，为本期债券按时、足额偿付制定了一系列工作计划，确定专 门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好 组织协调，完善债券安全兑付的内部机制。 （二）偿债计划的人员安排 在本期债券到期兑付日之前，根据专项偿债资金计划安排，成立 偿债工作小组，该小组由本行行长任组长，成员包括本行指定的经营 管理部、资金部、营业开发部等相关职能部门的负责人员。 自成立起至兑付期限结束，偿债工作小组负责推动专项偿债资金 计划的实施，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的 情况下继续处理兑付期限结束后的有关事宜。 （三）偿债计划的财务安排 针对本行未来的财务状况、本期债券自身的特征以及募集资金用 途等特点，本行将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充 分、可靠的资金来源用于还本付息。该安排包括基本和补充二个层次， 并根据实际情况进行灵活调整。 第 3 页 共 10 页 穗实业银行 （中国）金融债券偿债计划及保障措施专项报告 1、基本财务安排 偿债计划的基本财务安排是指：本行将把发行金融债券所筹集的 资金按期限匹配原则运用于优质资产项目；同时，加强流动性管理， 定期监 资产项目现金流状况以及债券付息及到期兑付时点现金流 缺口状况，及时调整资产期限结构，确保资产项目到期现金流可以满 足偿债需要。 在做好现金流管理同时，本行将把本期债券的利息支付纳入日常 流动性管理计划，并制定实施专项偿债资金计划保证债券到期本金及 最后一期利息的偿付，具体内容为： （1）根据目前市场情况估算，结合本期金融债券AAA 评级，本 期债券无论发行人如何确定固定利 和浮动利 的具体比例，利率均 不会超过 6.0%，每年付息金额均不会超过 0.6 亿元，对本行日常流 动性影响较小，可用资产项目产生的利息现金流支付，纳入日常流动 性管理计划。 （2）本期债券到期本金及最后一期利息金额最高约为 10.6 亿 元，预计