自考财务报表分析笔记(课件).docVIP

第一章 财务分析概念 一、财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关得益人进行决策和评价。 具体可以分为：1为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据； 2为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据 二、财务分析的内容主要包括： 1会计报表的解读 会计报表是对企业财务关况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最重要的财务信息，应当先尽力阅读会计报阴及其附注，明确每个项目数据的含义和编制过程，掌握报表数 据的特性和结构。 对会计报表的解读一般分为三个部分； （1）会计报表质量分析 （2）会计报表趋势分析 （3）会计报表结构分析 2盈利能力分析 企业盈利能力也称获利能力，是指企业赚取利润的能力。首先，利润的大小直接关系企业所有相关利益人的利益。其次，盈利能力还是评估企业价值的基础，可以说企业价值的大小取决于企业未来获取 盈利的能力。再次，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。 3偿债能力分析 企业偿债能力是关系企业财务风险的重要内容，企业使用负债融资，可以获得财务杠杆利益，提高净资产收益率，但随之而来的是财务风险的增加，如果陷入财务危机，企业相关利益人都会受到损害， 所以应当关注企业偿债能力 4营运能力分析 企业营运能力主要是指企业资产运用、循环的效率高低。营运能力分析不公关系企业的盈利水平，还反映企业生产经营、市场营销等方面的情况，通过营运能力分析，可以发现企业资产利用效率的不足 ，挖掘资产潜力。 5发展能力分析 企业发展的内涵是企业价值的增长，是企业通过自身的生产经营，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展不仅仅是规模的扩大，更重要的是企业收益能力的上升，一般认为是净收益的增长 6财务综合分析 财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况其效果的结论，说明企业总体目标的事项情况。 三、财务分析的评价基准 1、财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准并不是唯一的，采用不同的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。 2、财务分析评价基准的种类。 （1）经验基准是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果 应注意两点：1。任何经验标准都是在某一行业内适用， 2。任何经验标准都是在某一时间段内成立，因为随得经济环境的改变和技术变革，经难标准也会随之改变。 （2）行业基准是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平或者较优水平 使用行业基准，可以说明一个企业在本行业内所处的地位，如果很优秀的话，基本可以说明该企业具有较强的竞争能力 （3）历史基准是指本企业在过去某须时间内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值做为基准。 使用历史基准可以使企业较为明显的观察出自身的变动情况，明了本企业在最近时期的经营得失。 （4）目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。 目标基准以历史为基准。但又不是对历史简单的重复，而是结合现实经济状况后，企业各方面可以达到较优的标准，并以此做为企业一定时期后的财务状况的评价尺度。一般是用目标基准进行评价考核的对象是企业内部人员。 第二章 资产负债表解读 一、资产质量分析 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或都控制的、预期会给企业带来经济利益的资源 （1）货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 企业货币资金持有量的影响因素有①企业规模 ②所在行业特性 ③企业融资历能力 ④企业负债结构 企业保持一定的货币资金的动机主要有：①交易动机 ②预防动机 ③投资动机 货币资金的持有应当适度，如果持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，则可以增加企业流动性风险。 （2）交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，应当按照公允价值计价， 对其进行分析时注意：①应当关注企业划分为该类别的资产是否与上述目的相符，如果企业持有该资产很长时间后没有出售，应当怀疑企业对该资产的分类是否正确； ②应当关注该资产在分析时的公允价值与报表上的数据是否一致，如果不一致，应当分析该交易性金融资产价值的变动是暂时性的，还是可以持续的，最好应当获取财务分析时最近时期的交易性金融资产的公允价值数据，增加分析的可靠性 （3）应收票据是指因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。 分析人员应当关注企业持有的应收票据类型，是商业承兑汇票还是银行