商业银行信贷风险识别技术浅析.doc

商业银行信贷风险识别技术浅析不良贷款的形成原因是多种多样的，也是不断变化的，不同时期不良贷款的主要形成原因有所不同。国有商业银行企业化改革以前，不良贷款的主要成因在于政府干预、以贷谋私、绕规模放贷和越权放贷等。随着审贷分离等新的信贷制度的实施，这些问题逐渐演变为次要问题，风险识别技术逐渐成为制约信贷资产质量的瓶颈。本文以业内已经公开披露的问题贷款作为分析范例，力图通过对风险识别技术缺陷的剖析，探讨如何建立健康的信贷理念，提升信贷风险预警与控制水平。 一、信贷风险识别技术缺陷剖析 （一）门第观念严重，沉醉于大企业及上市公司的光环效应 误区之一：能从多家银行同时获得信贷支持的肯定是好客户。 当然，前提需是风头正劲的大企业、大项目、大行业等“高端客户”，如此一来，本是基于规避风险因素考虑的“择优发放”，演变成了“跟风发放”。探究认识根源，不外乎两点：一是大客户头上往往不乏眩目的光环甚至地方政府的支持，行业优势或地方优势突出，贷款担保容易落实；二是各家银行都看好的项目肯定是好，别人能放我们也能放，市场风云瞬息万变，只要眼下无需为收息收贷发愁，将来就不必担心放贷责任会追究到自己头上。至于不良后果，则主要体现在两个方面：一是贷款过度集中，银行的生存直接依附于大客户的兴衰，银行命运反被客户主宰！从客户角度而言，因为获取贷款相对容易，超常投资、盲目扩张、冒险经营的情况屡见不鲜，银行在“垒大户”的同时，也在不断积聚着自身风险。二是对大客户的资信审核和贷后监管相对“宽松”，基本上是特事特办，一路绿灯，究其原因：或是因为面对大客户底气不足，唯恐侍奉不周；或是因为面对大客户麻痹大意，自认为可以高枕无忧。孰不知，以上种种，均会无一例外地埋下风险隐患。 误区之二：上市公司筹资能力强，贷款还款有后路。 在资本市场尚不发达的中国，能够通过证券监管机构的层层审查而上市募集资金的股份公司，无疑是人们眼中的“明星”企业。确实，一次性募集资金动辄几个亿甚至十几个亿，怎会不令银行为之心动？于是，为了争夺客户资源和市场份额，有的银行便“自然而然”地放松了对上市公司的信用状况和投资项目深入调查，贷后管理亦是走马观花。然而通过近年的信贷实践来看，一些上市公司非但业绩差强人意，还不乏投资冒进、做假账、炒股票等不良行为，操纵报表利润、改变募集资金用途、大股东占用巨额资金的事件时有发生，至于其在资本市场上的“呼风唤雨”和“长袖善舞”，非但没能为银行落实还款资金来源，反倒成为投资冒进或财务造假的动力与工具。例如：某些因净资产收益率偏低而濒临丧失配股资格的上市公司，为了保配，常会采取现金分红的方式减少净资产，进而达到人为“提升”净资产收益率的目的，但问题在于，其经营现金流又往往不足以支持红利发放，此种情况下，最常见、最“简便易行”的解决方法便是巧立名目向银行贷款。当走到业绩一落千丈直至退市的地步，银行的信贷资金自然多会血本无归。 企业是如何看待银行高涨的放贷热情呢？三九集团的例子很是耐人寻味。2004年4月，因占用上市公司资金、大肆对外扩张、信息披露不完整等问题，该集团被多家银行起诉要求提前还贷。面对所遭遇的财务危机与诚信危机，其原负责人赵新先在接受采访时竟然感慨说：是银行贷款过多造成了三九集团今日被动的局面。如果当初银行贷款慎重些，三九集团便不会花钱无节制，更不至于身陷泥潭；在三九集团危难之际，银行作为债权人又纷纷讨债，加速了企业危机。按理说，企业的“抱怨”太过“出格”，企业申请贷款，应该根据自己的立项规模和还款能力来确定自己的贷款额度，有多大需求贷多少款，贷款过多，只能怨企业对自身业务发展缺乏清醒的判断，再者，贷款再多也不能花钱无节制，更不能将本身的违规行为归咎于银行。但另一方面，我们也不得不承认，得来全不费功夫的贷款，会一定程度上刺激助长企业的扩张欲，淡化企业　的资金效益观念，对企业自身和对银行贷款的危害是显而易见的。 （二）财务报表分析断章取义，分析结果有失偏颇 误区之一：资产负债率低，肯定债权保障程度高。 其实不然，细究起来，此种观点失策之处有三：第一，忽视了资产的有效性。如：未考虑应收账款、其他应收款是否都能够收回，固定资产是否仍可正常运转与使用，无形资产是否仍然能为企业带来收益等；第二，忽视了资产与负债期限结构的对称想。试想，如企业以部分短期负债支持了部分长期资产，那么一旦面临短期债务偿还压力时，势必会影响正常的经营活动，进而影响到贷款偿债能力；第三，忽视了或有负债问题。或有负债虽非现实负债，但其对企业的影响至关重要，例如对外担保、未决诉讼与纠纷等，一旦转化为真正的负债，无一例外地会波及企业的盈利能力、营运能力特别是偿债能力。可怕的是，有些企业在财务报表中往往对此避重就轻、语焉不详甚至根本不加披露。据悉，仅是2003年，深市就有44家上市公司担保总额超过净资产的50%