第三版巴塞尔协议 内容与影响.pdfVIP

DRAFT DRAFT 大纲 危机以来国际金融监管改革素描 Basel I→Basel II→ Basel III 第第三版巴塞尔协议的影响塞尔协议的影响 DRAFT 危机前金融体系的特征 资本：数量不足、质量较差 银行体系的过度杠杆化银行体系的过度杠杆化 扭曲的激励机制 欧美大型银行融资模式的脆弱性欧美大型银行融资模式的脆弱性 商业银行业务模式的复杂化 金融体系的相 关联性 金融体系的相互关联性 金融体系的全球化，但监管地方化 DRAFT 我们应该做什么 提高银行体系资本数量和资本质量 控制杠杆率的过度累积控制杠杆率的过度累积 打破银行体系与实体经济之间的正反馈循环 降低银行体系对资本市场的过度依赖降低银行体系对资本市场的过度依赖 弱化金融体系的关联性 推动金融监管全球化 推动金融监管全球化 DRAFT 金融监管改革的主要方面 微观机构层面改革 提升单家金融机构稳健性提升单家金融机构稳健性：：资本监管改革资本监管改革；；杠杆率制度杠杆率制度；；流流 动性标准；动态拨备制度以及公司治理等 中观市场层面改革 强化市场基础设施建设：改革国际会计准则；扩大对“影子 银行”体系监管；加强外部评级监管；推动建立中央交易对 手机制手机制 宏观系统层面改革 建立宏观审慎监管制度建立宏观审慎监管制度：：将监管与宏观经济周期挂钩将监管与宏观经济周期挂钩；；强化强化 系统重要性金融机构监管；深化跨国金融监管合作 DRAFT 大纲 危机以来国际金融监管改革素描 Basel I→Basel II→ Basel III 第第三版巴塞尔协议的影响塞尔协议的影响 DRAFT Basel I :1988年资本协议 • 资本的定义资本的定义 • 信用风险权重：0,(10),20,50,100% • 表外业务纳入资本监管表外业务纳入资本监管 • 最低资本充足率 • 资本／风险加权资产＝８％ DRAFT 对1988年资本协议的评价 积极方面 突出了对银行资产风险的关注 突出动态监管的理念 突出动态监管的理念 将表外业务纳入资本监管 有助于国际间进行比较 资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性 资本充足率大幅度提高 强化国际银行体系的稳健性 有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性 不足之处 风险敏感性低 风险敏感性低 OECD俱乐部法明显不合理 资本套利 风险覆盖面窄风险覆盖面窄 没有一套可行的实施机制 DRAFT Basel II :新资本协议 新资本协议 第Ⅰ支柱 第Ⅱ支柱 第Ⅲ支柱 最低资本要求 监管部门监督检查 市场纪律 资本定义 风险加权资产 基本指标法