湖北省黄石市2014年度第一期区域集优中期票据发行方案.PDF

  湖北省黄石市2014年度第一期 区域集优中期票据发行方案 黄石哈特贝尔精密锻造有限公司（以下简称“发行人” ）参 与发行的区域集优中期票据已向中国银行间市场交易商协会 注册。招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）为本期 发行的主承销商和簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与主承销商正在开展湖北省黄石市2014年度第 一期区域集优中期票据（以下简称“本期区域集优中期票据” ） 发行上市的相关准备工作，并拟于近期启动发行，现将本期 区域集优中期票据的具体发行方案披露如下： 一、 发行方式的决策过程及依据 经发行人与主承销商协商，本期区域集优中期票据拟采 取簿记建档的发行方式。 选择簿记发行的主要考虑： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档 直接接收申购订单，其最终发行利率根据投标结果而定，在 簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率， 尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情 1      况下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，经发行人有权机构审议通过，本期区域集优中期 票据采用簿记建档方式发行。发行人和主承销商承诺严格按 照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券发 行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策透明度，招商银行采取集体决策机制规 范债务融资工具簿记建档工作，并成立债券承分销发行管理 小组，承担集体决策会议职能，负责对招商银行债券承销业 务承揽、授权审批、发行以及后续管理等工作进行统一管理 和决策。市场风险管理部对簿记建档过程进行监督，保证簿 记建档过程真实、合规，簿记结果公平、公正。 二、 簿记建档的相关安排 本期区域集优中期票据经发行人与主承销商协商,决定采 用簿记建档方式发行。 (一) 发行时间安排 有关本次发行的具体时间安排详见《湖北省黄石市2014 年 度第一期区域集优中期票据申购说明》。 (二) 定价原则 1、 足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最 终发行利率。 2 、 认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情 2      况，则采取一下措施： （1 ） 提高利率区间再次簿记，并在簿记日按时完成簿记。 （2 ） 可与相关各方协商缩减发行金额。 (三) 配售原则 本次发行拟按如下原则进行配售： 1．配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵 守“价格优先” 的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的获 配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。集体决策会议最 终决策配售方案。 2．配售方式 簿记管理人原则上采用如下方式安排配售： （1 ）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总 额，原则上应对全部合规申购金额进行全额配售。 （2 ）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原 则上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对等于发 行利率的合规申购进行按比例配售。 3．配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查，对有下列情形之一 的，经簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对 配售结果进行适当调整。 （1 ）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的