金融控股集团的风险结构分析与风险控制对策研究.pdfVIP

金融控股集团的风险结构分析与风险控制对策研究 口张伟1·2杨文硕3 (1．上海国际集团博士后科研工作站；2．复旦大学 工商管理博士后流动站，上海200041； 3．上海大学监察处，上海200444) [摘要]金融控股集团整合了商业银行、证券、保险和资产管理等单一金融业务，其风险结构呈双层树形特征。除了在利 率、市场、信用、外汇、主权和流动性方面所面l临的原始风险，金融控股集团还要应对因自身组织架构和混业经营所衍 生的权益冲突、资本重复计算等特殊风险。为了防范集团系统化风险的产生，金融控股集团应当对上述风险进行有效 的风险控制。 [关键词]金融控股集团；风险结构；风险控制 [中图分类号]F830．39[文献标识码]A[文章编号】1003—1154(2014)02—0093-03 目前我国的金融控股集团总体上处于从个别审 对较少的资金控制更多的资产，形成多重财务杠杆， 批试点到制度化、规范化运作的探索转型阶段，国家 但这种优势从监管层和投资者的角度来看，反而是 尚未出台专门法规，特别是尚未形成关于其风险控 其主要风险来源…。例如，当集团内部交叉持股，企业 制的监管制度。