为扩大内需以刺激经济引导住房消费拉动国民经济增长是一条行之.pdfVIP

磊器螽 期 ,ngqln~la学nz．1学ltl挥Unlversi建,ngq筑inf~大J I Vo1．22 No．2 Apr．2000 文章编号：1006--7329(2000)02--0007--04 个人住房贷款风险测度与对策研究 }=2} ．； |= i ‘ 1一} ，l 摘要：论证了制约我国-i--,-~~-房抵押贷款业务发展的主要原因．对个人住房贷款所面临的 诸多金融风险进行了分析识别，井由此而介绍两种风险测度方法，最后提出了风险对策覆 建立个人住房抵押贷款风险管理体系的设想。 ． 关键词： 竺生壁垫；墨l坠；堕苤 阴粒洌泰张 中图分类号：F293．31 文献标识码：A 为扩大内需以刺激经济， f导住房消费拉动国民经济增长是一条行之有效的措施；让老百姓拥 有自己的住房从而安居乐业，更是我们社会主义国家力求的目标。然而，现实购买力与高昂的房价 之间的差距却又制约了多数人的购房欲望。面对这种窘境，积极发展个人住房贷款无疑是切合实际 的选择办法。发展个人住房贷款有种种好处，一是让老百姓提前享受住房， f导其转向住房消费；二 是有助消化大量的空置房；三是有利于调节住房市场的供求状况，防止出现“房地产泡沫“。 目前全国各商业银行发放个人住房贷款的额度占房地产信贷总额的6 ，占贷款总额的1 左 右，远远低于国际上20 ～40 的水平；虽然人民银行已将个人住房贷款最长期限延长到30年， 但许多商业银行的作法仍是期限5年，首期付款50 ，这与国际上住宅金融发达国家相比还是有 一 定差距的。而从银行资金方面看，几年来各商业银行非常乐于把资金投向购买国债上，今年以来 发行的几期国债，银行都是大买家。目前的事实是：银行有钱，但是怕担风险，因而不愿大力发展个 人住房贷款业务。因此，进行个人住房贷款风险测度与对策的研究，就显得十分必要。 1 住房贷款风险识别 制约我国个人住房贷款业务发展的主要原因，是商业银行在开展此项业务中，面临着诸多金融 风险，尤其是在前期大力强调风险约束，商业银行当然更是个个惜贷。当然还有其它许多制约因素， 比如，老百姓住房观念陈旧，害怕背上借贷包袱，贷款担保难落实等等。商业银行在开展个人住房贷 款业务中，面临的金融风险主要有： 1)信用风险。又称违约风险，是指贷款人不能或不愿按约偿还贷款本息而使银行遭受损失。产 生信用风险的原因主要有两个方面：一是借款人缺乏偿债能力，如借款人病故、失踪、家庭发生意外 事故、或在还贷期问可能出现收入下降、下岗失业等情况；贷款审查时，借款人提供的稳定收入资料 不真实；借款人的首期付款并非自有资金而是公款私存或民间借贷等；借款人与开发商或银行内部 人员相勾结等；二是借款人信用低劣，有意骗取银行贷款或赖帐不还。 2j流动性风险 是指银行没有足够的现金和可随时用于支付的存款贷币以满足流动性需求而 使银行信誉受损的可能性。个人住房贷款是流动性较差的长期贷款，而且若是借款人不能按时还 款 锻午亍 不易及时拍卖所抵押的房产。 4 n鹳 20c0 O1—31 一 i国采自然科学基盘资助项目(7977c,104) t 。 。 ．傅鸿~(I946--)．男，重庆人．教授，博士导师 主要从事技术经济与管理研究。 8 重庆建筑大学学报 —笠22卷 3)利率风险 当利率调高时就会增加借款人每月还本付息的金额，就有可能影响借款人正常 还款，加大信用风险．而当利率下调时又有可能影响银行的收益。 4)政策风险。我国个人住房贷款尚处于初级阶段，其外部环境尚不完善．政府对中低收入居民 住房的保障政策尚未全部到位，特别是对如何通过提供政府信用担保来保证支持居民的消费贷款， 还只是处于研究阶段。并且，国家经济政策的变化会影响部分人的收入，会影响现有房地产的价格， 这些都可能影响借款人履行贷款合同或抵押房产的价格。 5)第三方保证风险。无论保证方