ICBRR-市场风险专项练习题二.pdfVIP

市 场 风 险 1、在正常的市场条件下，以下四个因素中哪一个对股票买卖价差的影响最 小？ A、市场波动率 B、利率 C、做市商之间的竞争 D、市场深度 2、银行客户准备支付其在巴西的供应商1 亿巴西雷亚尔，他要求A 银行买入 澳元并出售巴西雷亚尔。A 银行并没有持有雷亚尔，所以在市场上要求一个 巴西雷亚尔对澳元的买入价，市场价是100:1.该行对其客户报出的巴西雷亚 尔兑澳元的卖出价是101:1.银行立即以市场价买入雷亚尔并完成外汇交易。 本次交易对银行风险状况的影响是什么？ A、本次交易消除了流动性风险 B、本次交易消除了交易对手风险 C、本次交易消除了市场风险 D、本次交易消除了操作风险 3、以下哪一个选项对美式看涨期权的描述是正确的？ A、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日前的任何日期，有权执行期 权去买入标的金融工具 B、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日前的任何日期，有权执行期 权去卖出标的金融工具 C、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日有权执行期权去买入标的金 融工具 D、一个美式看涨期权，赋予期权的买方在到期日有权执行期权去卖出标的金 融工具 4、不以买卖股票的方式或以重新平衡投资组合的方式来对冲股票风险，风险 经理需要： A、一个空头总体回报互换头寸 B、一个多头总体回报互换头寸 C、一个空头债转股互换 D、一个多头债转股互换 5、A 银行估计，其投资组合日回报按年计算的标准差等于30%，投资组合的 每日波动率与以下哪一个最接近？ A、0.01 B、0.02 C、0.025 D、0.03 6、债券的修正久期描述的是： A、收益率上升1 个基点时，债券价格变动的百分比 B、当收益率上升1 个基点时，债券价值的变化 C、收益率变化1%时，债券价格变动的百分比 D、收益率等于1%时，未来债券现金流量的现值 7、客户可以使用一个普通香草型期权或灵活数量期权以减少以下哪些风险？ A、市场和基差风险 B、基差及信用风险 C、市场风险和信用风险 D、市场风险和流动性风险 8、张三管理一个贷款组合，他评估了大量的贷款以选择哪个继续留在他们银 行的账户中。他最有可能将以下四种贷款中哪一个出售给另一家银行？ A、面向具有良好的还款记录的抵押品的商业客户的贷款 B、面向曾经有拖欠，但现在按照约定还款的借款人的贷款 C、面向高风险客户的贷款，并且由客户存款作为抵押 D、面向一名主要客户的贷款，该客户也是一名董事和大股东 9、以下四项中哪一个非统计风险计量值，通常不被用来量化市场风险？ A、期权敏感度 B、凸度 C、基点价值 D、净闭口头寸 10、在模拟复杂的结构性衍生品交易时，风险经理在验证交易柜台所使用的 模型。该模型使用一个通用的数学期权定价模型模拟期权价格动态变化。以 下哪些变量将最不可能作为这些模型的输入？ A、基于市场观测价格的银行参数估计 B、期权价格对不同参数敏感度的估计 C、根据假设理论对期权的定价 D、期权价格对理论价格的显性敏感性 11、当黄金金条的成本是每条1100 美元时，3 个月的远期合约交易价格900 美元，商品交易商在这种关系中寻求套利的机会。要利用任何套利机会，交 易员可以执行以下四个策略的哪一个？ A、卖空实物黄金和建立多头期货合约 B、建立实物黄金的多头头寸并卖空期货合约 C、卖空实物黄金和期货合约 D、建立实物黄金和期货合约的多头头寸 12、10 个基点等于： A、0.1 B、0.01 C、0.001 D、0.0001 13、以下四个行权特征类别中哪一个是交易所交易的股权期权所采用的： A、亚式期权行权特征 B、美式期权行权特征 C、欧式期权行权特征 D、叫喊期权行权特征 14、除了商品的特定风险，以下哪一个是商品衍生产品的主要风险？ A、基差 B、多元化经营 C、Gamma D、久期 15、由于大多数天然气消费者不具有存储它的能力，他们与天然气供应商签 订合同，以每天一个特定数目的MMBT 来接收天然气。为了防止价格上涨，更 关注一整个月平均价格的天然气消费者将使用下列哪项合约来对冲？ A、美式期权 B、亚式期权 C、复合期权 D、灵活数量期权 16、以下关于累计跌幅的四个陈述哪一个是正确的？ A、累计跌幅是指规定时间内投资下跌的峰谷百分比 B、累计跌幅估算银行的信贷评级被下调时，对银行负债的影响 C、累计跌幅衡量由外部冲击造成的资产和头寸的总体损失 D、累计跌幅计算一个特定业务或一个账户的重大损失 17、一个大型能源公司有持续