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國立高雄第一科技大學 104 年財務管理系暑期 校外實習 國泰安教育技術股份有限公司 實習報告 指導老師：周建新 老師 實習期間 ：104/7/6~104/8/28 實 習 生：張晨新 目錄 一.前言 ．．．．．．．．．．．．．．．．3 二.實習週報 ．．．．．．．．．．．．．．4 三. 結語 ．．．．．．．．．．．．．．．．12 四. 致謝 ．．．．．．．．．．．．．．．．13 2 前言 從碩一下學期，因為上昭文老師的投資組合管理開始接觸 matlab ，學習寫投資策略以及回測，開始對量化投資這方面有 很大的興趣。因此當時在國泰安面試跟面試官聊到這方面的東 西時，面試官說可以推薦我們去另外一個部門，也是傳統金融 機構部門，學習寫量化策略。因為有這個機會，所以就決定來 國泰安實習，希望能藉由實務體驗，學習到更多學校無法體會 的事，最後我如願的來到國泰安傳統金融教育機構實習，以下 是我的實習心得週報。 3 實習週報 班級：碩 1A 學號：0343810 姓名：張晨新 實習機構 國泰安 時 間 2015 年7 月 6日至 2015 年7 月 10日 實 習 內 容 1.環境熟悉 2.學習Iquant軟體 3.由領導幫我們上 matlab 基本交易策略編寫的課程 4 班級：碩 1A 學號：0343810 姓名：張晨新 第 2週實習週報 實習機構 國泰安 時 間 2015 年7 月 13日至 2015 年7 月 17日 實 習 內 容 1. Iquant內建 API熟悉 2. 練習建立策略 3. 練習撰寫策略主函數 5 班級：碩 1A 學號：0343810 姓名：張晨新 第 3 週實習週報 實習機構 國泰安 時 間 2015 年7 月 20日至 2015 年7 月 26日 實 習 內 容 1.寫客戶所要的策略 2.跟領導做策略的 report 3.觀看之前有人寫過的策略 6 班級：碩 1A 學號：0343810 姓名：張晨新 第 4 週實習週報 實習機構 國泰安 時 間 2015 年7 月 27日至 2015 年7 月 31日 實 習 內 容 1.寫 alpha 策略介紹 2.跟領導做策略的 report 3.觀看之前有人寫過的策略 alpha 策略介紹 阿爾法的概念來自於二十世紀中葉，經過學者的統計，當時約 75%的股票型基金 經理構建的投資組合無法跑贏根據市值大小構建的簡單組合或是指數。不少學者將 此現象歸因於市場的有效性，也就是由於金融市場聚集了眾多的投資者，這些投資 者時刻緊盯著市場，一旦市場出現套利機會，他們就會迅速做出行動以使市場恢復 均衡。在一個有效的金融市場，任何尋找超額收益的努力都是徒勞的，投資者只能 獲得基準收益率。 隨著後半世紀衍生品的誕生，不少基金取得了令人眩目的收益率，這說明通過 積極的投資管理是可以獲得超額收益率的。高收益率基金的誕生使得投資者不再滿 足于消極投資策略帶來的回報，投資者希望能夠獲取超越基準指數的收益率。