借壳上市方法-流程与案例.ppt

文化产业借壳上市典型案例之大地传媒 公开竞拍+资产注入 借壳上市 方案 壳公司-- S*ST鑫安 大地传媒(000719.SZ)由中原出版传媒投资控股集团(原河南出版集团)的图书出版及印务二项主业借壳 S*ST 鑫安。两年内还将注入图书发行业务。 本次交易后，中原出版传媒集团持有上市公司总股本的75.78%。  第一步：中原出版传媒集团通过公开竞拍，以每股0.45元，合计总成交价0.17亿元获得原第一大股东河南花园集团持有的上市公司0.37亿股权，交易完成后，中原出版传媒集团持有上市公司股权占比为28.7% 第二步：中原出版传媒集团拟注入资产作价13.7亿元，上市公司以非公开发行方式向中原出版传媒集团发行2.85亿股，发行价4.8元/股； 重组后，中原出版传媒集团持有43,972万总股本的75.78%。河南省国资委为实际控制人。 借壳上市 过程简述 河南花园集团 上市壳公司 注入业务及资产 发行股份 拟借壳上市企业 转让所持有的壳公司股份 公开竞拍 文化产业借壳上市典型案例之长江传媒 竞拍取得股份+资产注入 借壳上市 方案 壳公司---华源发展，经过破产重组原有全部资产及债务均已通过公开拍卖或变卖方式完成处置 长江传媒业务为以图书、期刊、报纸、音像、电子出版物的出版、发行、印制、贸易为主业,并逐步向影视、网络等媒体及其他文化服务、地产物业等领域拓展的大型文化产业集团 经过上述权益变动,目前长江传媒总计持有上市公司总股本的21.84%,成为第一大股东。 第一步：长江传媒于2010年11月1日通过司法拍卖的途径,买受华源发展原第一大股东中国华源集团有限公司持有的华源发展190,127,100股有限售条件的流通股和原第八大股东上海华源投资发展(集团)有限公司持有的华源发展3,560,100股有限售条件的流通股,合计占华源发展总股份的35.0773% 第二步：作为前述股权拍卖的条件,本公司实际竞买取得的华源发展股票为拍卖标的股票减去按照华源发展破产重整计划让渡股票后的余额。 借壳上市 过程简述 中国华源集团 华源发展 注入业务及资产 发行股份 长江传媒 司法拍卖持有的壳公司股份 公开竞拍 文化产业借壳上市典型案例之百视通 股权转让+资产注入 借壳上市 方案 壳公司---广电信息 广电信息平台内的电子仪器设备制造服务相关业务在仪电集团内部进行重组消化，并通过本次重组直接进入仪电集团战略架构下的目标承接公司。 此次交易后，广电信息持有百视通51.8%股权，同方股份等九家持有百视通技术合计48.2%的股权 第一步：由上海广播电视台下属的东方传媒出资19.9亿元，受让仪电集团所持有的广电信息2.59亿股股票，占总股本36.6%，折合每股7.67元； 第二步，广电信息将绝大部分经营性资产出售给仪电集团，置出资产评估值约32亿元； 第三步，广电信息向东方传媒、同方股份等公司以现金和定向增发股份的方式购买百事通技术100%股权，文广科技100%股权，广电影视制作100%股权，上海信息投资股份有限公司21.33%股权，上述资产的预估值约43亿元，定向增发的价格同样为每股7.67元,但最终发行数量待定。 借壳上市 过程简述 仪电集团 广电信息 注入业务及资产 发行股份 东方传媒 转让所持有的壳公司股份 现金出资 文化产业借壳上市典型案例之浙报传媒 资产置换+定向发行股份 借壳上市 方案 第一步：白猫股份将截止2010年9月30日经审计评估的全部资产和负债（除应付股利及对应的货币资金外）与浙报控股持有的报刊传媒类经营性资产（共计16家子公司的股权）进行置换，浙报控股指定其全资子公司美加净日化承接全部置出资产。 同时，发行股份购买资产：资产置换过程中形成的置换差额由白猫股份向浙报控股非公开发行股份购买。按照7.78元/股的发行价，最终确定实际发行股份数为2.78亿股。 交易完成后，浙报传媒占上市公司总股本的64.62%，处于绝对控股地位，而原大股东新洲集团则退居二线，持股数量不变但持股比例将降至9.76%。 借壳上市 过程简述 壳公司--*ST白猫 壳公司主业彻底改变，全部资产置换；置换差额通过非公开发行股份方式解决 交易完成后，浙报传媒占上市公司总股本的64.62% 上市壳公司 注入拟借壳上市资产 定向增发新股 拟借壳企业 置出原有业务及资产 近两年文化企业借壳上市失败案例分析 ST长信向第一大股东华汉实业出售全部资产及负债，同时以9.93元/股向第三方曲江文旅发行9217万股，收购其旗下包括股权类资产、景区运营管理业务等文化旅游类资产 其多个项目都因为违法乱纪，尤其是在多个项目手续的违法，让其被迫拖后上市。 母公司曲江文投假借渭河治理之名投资逾10亿元修建的一个“黑高尔夫球场” 广西日报拟以其资产置换公司全部资产，差额部分采用定向发行股