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浅谈我国银行理财产品现状和存在问题 　　【摘要】自2005年以来，我国银行业理财产品年平均规模增长接近100%，理财产品总量已突破7万亿。理财产品的兴起不仅有利于银行中间业务的发展，也拓宽了居民的投资途径，但在理财产品繁荣的背后也隐藏着不小的风险，例如2012年出现的华夏银行理财产品违约案等。如何看待我国银行理财产品的现状？理财产品会不会成为影子银行？理财产品的未来会是怎样？本文就这些问题做了初步的探讨，希望能对银行理财产品从业者有帮助。 【关键词】理财产品 创新 银行 中间业务 银行从事理财最早出现于18世纪的瑞士的私人银行业务中，后来逐渐在欧美国家流行。20世纪70年代后，在美元为中心的全球货币体系结束后，各国逐渐放开利率控制，国外银行面临着存贷利差减小，利润减少的情况。在这种压力下各银行逐渐重视中间业务的拓展。据估计美国银行中个人理财业务占银行总收入的20%—30%，有的银行甚至达到了40%以上。在我国，个人理财业务目前还处于起步阶段，占银行利润很小，但是理财业务市场前景十分广阔。由于国内银行开展理财业务时间短，与国外相比还有不小的差距，因此有必要对这项业务进行研究，发现问题，不断改进水平。 改革开放后我国经济发展迅速，居民收入增加迅速，麦肯锡公司的一份报告称，中国拥有10万美元以上存款的家庭已超过120万个，这部分富裕客户占中国境内银行个人存款总额的50%，为中国银行业创造了一半以上的利润。这部分富裕客户为银行发展理财业务奠定了坚实的基础。居民的收入增加后，如何使收入保值增值逐渐受到重视。据西南财经大学的调查，73%的居民认为有理财的必要，但约有一半的居民表示他们缺乏理财途径。与此同时，我国银行都是以存贷款业务为中心，利息收入占银行收入的80%以上。随着我国金融市场政策逐渐放开，金融脱媒逐渐显现，银行需要改变这种状况，因此理财产品也是银行发展的重点。居民和银行都对理财产品存在需求，因此理财产品一经推出就受到各方面的欢迎。同时应该看到理财业务存在重大机遇的同时也面临着重大挑战。一方面，我国居民理财意识普遍不高，培养理财观念需要一定时间；另一方面，根据WTO协议我国已于2006开放银行金融业务，我国银行面临着国外银行抢占市场的威胁。以成都市为例，花旗银行、汇丰银行等国外银行在高端客户领域占了相当比例。另外国内银行也面临着国内的制度约束和人才缺乏的约束。因此我国商业银行发展理财产品业务机遇与挑战并存，银行需要一方面抓紧机遇拓展自身业务，另一方面敢于迎接挑战，不断增强竞争力。 从2005年以来，我国商业银行个人理财产品市场经过几年的发展逐渐形成了自己特点。首先个人理财产品市场发展迅速，规模巨大。根据银率网的数据，自2005年以来，我国银行业理财产品年平均规模增长接近100%，截至2012年9月末银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年末4.59万亿元增长近43%。其次理财产品的预期收益率较高。如人民币理财产品收益率不断攀升，大大超过了储蓄收益率，商业银行通过高收益率来满足客户的投资需求，反映出理财产品市场的竞争不充分和缺乏自律性。商业银行以收益率较高的理财产品来吸引客户，以收益率高作为竞争手段往往会导致商业银行之间非理性竞争，忽视从客户自身的财务状况、生活目标出发，从而很难提供给客户量身定制的理财产品。另外我国商业银行个人理财产品风险提示不充分。为了广泛吸引投资者，最初的理财产品强调“零风险”、“保本保息”、“高收益”。由于商业银行理财产品多是引进或照搬其他银行的产品，自主创新很少，以及高素质金融人才缺乏，使得对理财产品的风险没有充分认识，同时商业银行对理财产品的风险还不能进行有效的控制，所以各行在对外宣传上仍存在风险提示不充分的问题。有些在宣传上未对加息风险、政策风险、市场风险进行有效提示。最后我国商业银行个人理财产品品种逐步丰富，资金投向有突破混业经营限制趋势。随着国内金融市场的发展和个人金融需求的多样化，银行个人理财业务的范围逐步拓宽，由单一的储蓄业务向多元化的银行资产负债中间业务一体化发展，并附带保险代理、银证通、基金代理等服务，让客户可以从银行获得一揽子金融服务，如农行金融超市的开办正是这种趋势的典型代表，它通过提高员工综合素质，强调“一站式”、一对一”的服务赢得了不少顾客的心。银行理财资金投向有突破混业经营限制趋势，如中行财富投资管理服务汇集了中银股份旗下中银国际、中银证券、中银基金等产品和服务，将借助中银集团在海内外证券行业和基金行业的配置，为理财贵宾客户提供海内外证券投资管理服务。 我国商业银行个人理财产品市场也存在一些问题，这些问题主要表现在：（1）理财产品创新不足。由于我国金融市场的制度限制，理财产品开发是受到诸多限制。分业经营制度使得我国理财产品无法充分利用各种金融工具。