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试论公证债权文书机制在企业融资中适用 　　内容摘要：自开放资本市场以来，我国的中小企业异军突起，但是，由于中小企业自身规模小，产出单一，导致其运营风险较大，资金链和融资困难成为制约其发展的制约因素，尤其在我国西部地区表现异常明显。本文分析了造成西部中小企业融资困境的原因，通过对公证债权文书机制进入中小企业融资程序积极作用的分析，指出了解决中小企业融资困境的新路径。 关键词：中小企业 融资困境 公证债权文书 2008年金融危机之后，我国对外贸易环境急转直下，中小企业运营困境逐渐凸显，对于中小企业的影响也在持续发酵，因此，国家必须强化对中小企业的资金投入力度，以保持经济的快速稳定增长。目前，针对中小企业融资困境的研究成果很多，总体上说，学者们更倾向于从宏观经济制度政策、中小企业信用担保、中小型信贷金融机构等视角来解决中小企业融资困境问题（陈春玲等，2005）。 西部中小企业融资的困境 （一）途径单一且对银行贷款依存度高 虽然西部大开发战略已经在我国实行十多年，但是西部地区中小企业资金自我积累意识较差，很大程度上还是依赖于银行贷款。由于中小企业本身存在的风险，银行为防止呆账坏账的发生率，更容易将贷款意向倾向于“大行业、大企业”。同时由于在担保问题上存在困难，导致来自银行贷款逐渐减少。根据统计数据显示，因担保问题而无法获得银行贷款的占西部全部中小企业的23.8%，同时另有32.3%的企业无法落实抵押使得总体拒贷率高达56.1%（浦军等，2009）。同时由于中西部地区的市场发达程度依然较小，国民富裕程度低，投资动机小，对外开放不足，企业本身资金容量不足，资产负债率较高，由此引发的供给与需求矛盾突出，一旦贷款来源被切断，中小企业将很难获得新的资金来源。 （二）金融机构考核制度导致中小企业融资困难 我国银行以国有制为主，其自身的业绩考核要求直接影响了金融机构的投资方向。出于对我国金融资本的刚性需求，目前还无法有效解决资金需求矛盾，经济领域风险游资少，中小企业的经营状况导致风险游资在中小企业行业中的回报率较低，使得金融游资利润回报方面产生了“风险高，回报少”的窘境。因此面对中小企业的巨额资金缺口，集体所有制银行资金量不足以满足其需求，而国有银行也不愿冒着高风险为中小企业注资。这些因素就造成了中小企业的融资困境。 （三）市场竞争力弱、管理人员不足且创新能力低下制约企业发展 中小企业市场竞争中，竞争力不强，缺少管理人才。主要表现在以下几个方面：第一，中小企业运营单一，产能较小，不易通过自我调节摆脱外部危机影响，加之资金链较短，企业无法发挥规模效应，劳动生产率相对较低，不得不依靠稳定的客户来源才能维持发展。但随着市场化的日益推进，生产链条的需求一方更容易获得价格、信誉等情况的影响，这就成为了中小企业必须依靠“人情”获得市场份额。但这种人情受到的影响因素很多，例如需求企业人员更迭、行业不景气等。因此，相对于成熟的大型企业而言，中小企业的产品平均寿命短，抗风险能力差，停业破产率高，直接导致企业能够负担的融资额度偏低，而受外部冲击影响大则对于贷款机构造成较大风险，势必加大了其贷款的难度。第二，中小企业管理人员普遍素质较差。有统计显示，西安地区共有中小型企业1万余家，平均企业寿命为0.8年，有75%以上的企业从业人员学历不足本科，与此对应，陕西省高校大学生就业意向调查数据显示，仅有5%的学生可以考虑在中小企业任职。由此可见，缺乏技术人才和管理人才已经成为中小企业发展的人才瓶颈（刘新华等，2006）。第三，企业人才的匮乏导致企业创新活性不足。西部中小企业主大多来自于改制后下岗的国企员工，这些人有技术、有人脉但是缺乏创新动能，掌握核心技术的中小企业更是凤毛麟角。上述问题往往是同时出现，从而造成恶性循环，因此加剧了这些企业融资困境。 公证债权文书在西部中小企业融资中的应用 （一）公证债权文书概述 公证是公证机构根据当事人的申请，依照法定程序对民事法律行为、有法律意义的文书和事实的真实性、合法性予以证明的活动（王昕华，2010）。从形式上讲，公证是一种证明行为，公证文书本身一般不产生强制执行效力。但公证机构依法赋予强制执行效力的债权文书除外。 根据《公证暂行条例》第4条第（10）项规定：“对于追偿债款、物品的文书，认为无疑义的，在该文书上证明有强制执行的效力”。《民事诉讼法》第214条第1款规定：“对公证机关依法赋予强制执行效力的债权文书，一方当事人不履行的，对方当事人可以向有管辖权的人民法院申请执行，受申请的人民法院应当执行” 。公证债权文书的强制执行效力是法律赋予公证机关的特殊职能，规范民事经济活动和及时调整民事经济关系，维护正常的法律秩序和保护当事人的合法权益具有重要的作用。法律公