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关于我国高速铁路加强现金流量表研究思索 　　摘 要：我国高速铁路起步晚、发展快，是先进生产力的代表。在高速铁路财务管理中，应准确编制全口径反映企业现金流入、流出的现金流量表，通过现金流量表讨论，实时动态掌握单位偿债能力、支付能力、盈利能力、未来发展能力及变动趋等。通过对现金流量表分析的内容和意义进行讨论，分析目前我国高速铁路在现金流量表分析工作中存在的弊端，并结合工作体会，进行完善绩效评价指标体系、合理制订现金流量表分析指标提高分析工作的可行性与指导性、提高财务人员素质等3个方面论述，以期提高现金流量表分析工作的质量。 关键词：高速铁路；现金流量表；财务管理 中图分类号：F231.5 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）02-0177-02 一、高速铁路现金流量表分析的意义和主要内容 （一）现金流量表分析的意义 现金流量表是综合反映一定会计期间内现金来源和运用情况的报表，是利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁的报表。目前，我国高速铁路公司普遍存在现金净流量不足的困难。加强现金流量表分析，从而正确评价企业当前及未来的现金流量趋势，对盈利质量及时进行风险预警提示，及早发现企业财务管理中存在的问题，科学预测企业未来财务状况，可以为企业战略决策提供依据。尤其当高速铁路公司现金流量不足时通过何种方式筹集资金，保障资金衔接，具有十分重要的意义。对于高速铁路而言，由于项目可研立项时一般采用债务和资本金各50%的方式，加上建设期由于变更设计、材料价差、征地拆迁等内容超概算较多，而资本金一般不进行同比例增加，超出概算的部分都要通过银行借款来解决。因此，运营期的高速铁路公司债务负担一般比较重。一旦无法清偿到期债务，对公司乃至整个铁路行业都会产生一定的负面影响。 （二）现金流量表分析的主要内容 1.对企业获得能力的分析 在市场化程度越来越高的中国经济环境中，企业的生存日益由现金流量决定，企业外部投资者、政府、社会中介和个体投资者在评价企业财务状况时，已经将企业经营现金流放在突出位置。通过现金流量表分析，一是理清企业当年现金流量，二是当年现金流量主要是由哪些项目产生。例如，在经营活动中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项目在反映现金创造能力方面最为直接。因此，通过现金流量表分析，可以对企业创造现金能力做出评价，并可以对企业未来获取现金的能力进行预测。 2.对企业偿债和支付能力的分析 企业现金流量由经营活动、投资活动和筹资活动组成，如果企业当年实现了可观的利润，但企业扩大再生产进行投资、更新改造等占用了较多的资金，则企业现金流现金相对紧张，偿债能力弱。如果企业长期借款和短期借款较大，则企业还本付息的压力较大，如果现金周转困难，则财务风险较高。 3.对企业收益质量的分析 企业的损益表是以权责发生制为基础编制的，而现金流量表是以收付实现制为基础编制的。企业当期实现了较高的利益，但如果是采用了较多的赊销等信用手段实现的收入，则收入变现率较低，企业资金周转较为困难。因此，通过现金净流量与当期净损益的对比分析，可以分析企业收益质量。 4.对企业经营管理水平的分析 通过对企业现金净流量的结构分析，可以为企业经营者制定近期发展规划和远期发展战略提供较好的决策依据。企业没有增加投资无法扩大再生产，如果扩大再生产并未增加现金流则收益水平较低。因此，通过现金流量表分析，可以对企业的经营管理水平做出较好的评价。 二、我国高速铁路公司现金流量表分析工作开展情况及存在的问题 虽然通过现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息，更是对财务状态的实时动态反映，但这项工作在我国高速铁路公司中却存在诸多问题，主要表现在以下方面。 （一）现金流量表编制基础影响了分析工作的开展 现金流量表的编制基础是收付实现制，即只记录当期现金收支情况，而不考虑这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更别说投资、筹资活动所引起的临时现金变动。在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。因此，报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测未来的现金流动，只有参考价值。另外对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量进行分析时，当企业资产负债和损益状况比较接近时，现金流量的差别却可能很大，这是现金流量表分析在高速铁路公司财务管理工作中得不到重视的重要原因。 （二）高速铁路现行的经营管理体制制约