电子商务第三方支付的流动性风险评估与控制策略.pdfVIP

电子商务第三方支付 的流动性风险评估与控制策略 文／荣飞璩 搞■：在线支付是电子商务发展的关键环节，而第三 的中介服务作用，它为网上交易的双方做出有关真实身份及 方支付的出现为在线支付提供了一个可行的途径。本文在分 其它相关信息的诚信担保。 析了第三方支付的流程和作用的基础上．对于第三方支付服 第二，第三方支付具有资金转移安排的信用担保作用。 务面临的泷动性风险给予了重点分析，井对流动性风险的评 保证交易在相互信任中顺利完成。 估方法和控制策略提出了自己的观点。 第三，对于网上交易而言，双方交易的过程是在公开 关奠调：第三方支付流动性风险风险评估 的互联网上进行，也就是说交易的相关信患是公开传输的， 而资金的划拨必须在银行支付结算系统的专用网上进行。 近年来我国电子商务迅猛发展，推动第三方支付业务连 第三方支付网关为公用网和银行的专用网的挂接和整合做 续跨越式发展。根据最新数据显示2011年全国第三方在线 出了贡献。 支付市场交易规模为1．78亿元，2012年将大幅度增长51％ 至2．7万亿元。如今的在线支付已经成为电子商务最为重要 二、电子商务第三方支付的流动性风险分析 的环节之一。但是在实践中，第三方支付本身的安全和信用 却没有得到很好的保障。其中暗含的风险不仅会影响第三方 所谓流动性风险是指机构或者企业因无力为减少负债或 支付产业的发展。而且是实实在在地影响到交易双方的切身 增加资产提供融资，即当企业流动性不足时，它无法以合理 利益。 的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响 了其对外的支付，进而削弱其营利水平。在极端的情况下， 一、电子商务第三方支付的支付流程及作用 流动性的不足会造成企业的清偿危机，导致破产。 所谓第三方支付是指在电子商务企业与银行之间建立一 个中立的支付平台，为同上购物提供资金划拨渠道和服务的 企业。在第三方平台参与的电子商务交易中，它充当了信用 中介的角色，便捷的解决了网络交易中信用风险的问题。 第三方支付的运营模式为：买方选购商品后，使用第三 方平台提供的账户进行货款支付．第三方在收到代为保管的 货款后，通知卖家货欺已经到账。请求商家发送商品；之后， 买方会确认货物的到达情况以及商品的质量和数■等信息， 并将确认信息通知第三方支付平台；根据确认信息，第三方 会将款项划拨至卖家的账户上。 在第三方支付模式中商家是看不到客户的支付卡信息 的，同时又可以避免客户的支付信息在网络中公开传输而导 致信息外泄的情况，很大程度上保护了客户的支付信息和资 金的安全。第三方支付在整个交易中起到了至关重要的作用， 可以总结如下： 第一，基于同上交易的虚拟性，交易双方无法准确验证 对方的相关信息，这就意味着网上交易面临着比传统的面对 面交易更大的信用风险问题。而第三方支付承担着交易过程 万方数据 第三方支付商的流动性问题是由其自身的营利能力决定 模型，也称为受险价值方法、在险价值方法。早在1993年， 的。在我国且前的大部分第三方支付服务的提供商中，缺乏 G30集团在研究衍生品种的基础上，发表了题为衍生产品 足够的、良性的营利点是导致它们出现流动性风险的主要原 的实践和规则)的报告，提出了度量市场风险的VAR方法。 因。市场竞争异常激烈，第三方支付商的利润空间已经非常 如今VAR方法已经成了金融界测量金融风险的主流方法， 狭小，这种情况下第三方支付服务商出现资金周转不灵和流 国外一些大型金融机构已经将其所持有资产的VAR风险值 动性不足的情况也就很正常了。另一方面，在途资金的存在 作为定期公布的会计报表的一项重要内容加以列示。因此， 也会给第三方支付的参与者们带来资金流动性风险的问题。 VAR方法作为一种有效的金融风险评估和计量模型是非常适 原因很简单，在整个在线支付的交易过程中支付资金怎样都 合第三方支付平台用以评估流动性风险的。 会在第三方支付平台，也就是第三方支