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物联网上市公司RD绩效评价 　　摘要：本文基于我国30家物联网上市企业2011年度财务报表，采用灰关联分析与聚类分析相结合的方法，选用企业RD经费作为RD投入指标，净利润、营业收入、销售利润率、新增专利权等指标作为RD产出指标，对物联网上市企业RD绩效进行评价并提出改进建议。 关键词：物联网上市企业 RD绩效评价 灰关联分析 聚类分析 一、引言 随着RFID芯片及二维码等信息储备介质和通信技术的迅猛发展和普遍应用，物联网产业逐渐成长为推动国民经济高速发展的新引擎。物联网企业的高新技术特征使RD投入成为企业提升和维持自身竞争力的关键，企业RD投入产出效率的高低是企业未来发展兴衰的关键，企业的RD投入是企业创新和成长的有力保障。然而，企业的RD投入不可能无限制地增加，如何将有限的RD资金发挥最大效用正逐渐成为企业家和相关学者关注的重要议题。我国物联网上市企业RD活动具有高投入性、高风险性和高不确定性等特征，评价我国物联网上市企业RD绩效并提出相应对策，对控制和调整邻周期的物联网上市企业研发战略和风险预警都具有非常重要的现实意义。RD绩效评价包含评价的指标、目的、原则等，但不同行业和不同情境下这些要素是不尽相同的。Inge c. Kerssens-van DrongelenJan Bilder- beek（1999）从评价目的、评价指标、评价方法及评价原则等方面研究了荷兰企业RD绩效评价方法的有效性问题。RD绩效评价有很多种方法，每种方法都有各自的优缺点，Bowon Kim（2002）基于对韩国1200名RD人员的调研，建立了包涵培养新RD人员行为和态度等要素的企业公平RD绩效评价体系。Wayne G. BremserNoah P. Barsky（2004）利用平衡计分卡，从财务和非财务两方面构建了企业RD绩效评价体系，并进行了案例应用研究。这些评价方法虽然能够对绩效评价的结果进行监控，但对企业的整个RD过程很难进行评价，因此更倾向于结果导向而不是过程导向，Johannes Fedd-erke和Stefan Sch- irmer（2006）对南非制造业1970—1993年相关数据的企业RD绩效关联性进行了分析，探讨了企业RD过程中RD活动的有效性及其影响因子。Elena Cefis，Stephanie Rosen kranz和Utz Weitzel（2009）利用博弈论研究了RD绩效与企业经营活动之间的协同效应。Mark Rogers（2010）通过对英国719家英国大型企业的相关RD活动数据进行简单的数据统计分析进而评价了企业RD绩效。RD绩效评价在我国得到了广泛而深入的研究，RD绩效评价方法主要有数据包络分析法（DEA），因子分析及主成分分析法，平衡计分卡，简单的数据统计分析法。 二、研究设计 （一）指标设计 本文结合我国物联网企业RD活动投入产出特点以及我国大部分物联网上市企业正处在生命周期的成长期的特点，将评价物联网上市企业研究开发（RD）绩效的指标分为投入指标和产出指标。投入指标为物联网上市企业的RD经费；产出指标选用净利润、营业收入、销售利润率及新增专利权四项指标。通过计算产出指标与投入指标的关联度并对最终的样本关联度和加权平均关联度进行K-均值聚类分析来客观评价我国物联网上市企业RD绩效，各指标具体涵义如下：RD经费，研究开发（RD）经费是指企业成本费用类中的管理费用中的用于科学研究、技术开发、设计等的费用；净利润，净利润是指在利润总额中按规定缴纳了所得税后企业的利润留成；营业收入，营业收入是指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入；销售利润率，销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标。属于盈利能力类指标；新增专利权，新增专利权是指企业在上年的RD投入后新申请的专利在市场上的价值。 （二）样本选取及方法选择 笔者查阅大量文献发现，RD绩效评价的相关研究所涉及的企业多是高新技术企业或科技型企业，这类企业RD经费都具有一定的规模，搜集数据相对比较容易；由于物联网产业蕴藏的市场价值巨大，许多新创企业和资本实力雄厚的企业开始转型发展物联网业务；物联网是一个涉及众多行业应用的实践性技术领域，其领域跨度之广，行业仍比较混乱，建立统一的技术标准是规范行业的唯一出路；相反，我国物联网产业中的相关技术还没有突破性进展，企业RD绩效整体不高等问题与我国物联网企业的技术竞争愈显激烈和企业长期发展战略构成明显矛盾，解决这一矛盾的关键所在正是企业RD绩效的不断提高。在方法的选择方面，单纯的聚类分析法可能会受到不同要素的数据单位和量纲的影响，因此，在进行聚类分析之前，首先应对聚类要素进行数据处理，而灰关联分析正是对数据进行了充分的处理；相反，灰关联分析中的无