海润光伏科技股份有限公司非公开发行股票募集资金使用的可行性.PDF

海润光伏科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告 海润光伏科技股份有限公司 （以下简称“海润光伏”或“公司”）拟于2012 年向不超过 10 名投资者非公开发行股票，募集资金总额 （含发行费用）不超过 380,211 万元，扣除发行费用后募集资金净额不超过 371,807.9 万元。公司对本 次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下所示： 一、本次发行的背景和目的 （一（一））本次发行的背景本次发行的背景 （（一一））本次发行的背景本次发行的背景 1、前次重大资产重组完成 2011 年，江苏申龙高科集团股份有限公司通过新增股份换股吸收合并原海 润光伏科技股份有限公司后，更名为海润光伏科技股份有限公司。公司主营业务 从“软塑彩印及复合包装产品的生产和销售，同时兼营酒店和投资担保业务”转 变为 “太阳能电池用单晶硅棒/片、多晶硅锭/片、太阳能电池片、组件的研发、 生产和销售及光伏电站的投资开发”。 2、光伏行业整体发展背景 （1）产业政策鼓励 太阳能光伏发电行业是国家鼓励发展的新能源产业。2007 年 6 月，国务院 审议通过了 《可再生能源中长期发展规划》，提出要加快水能、风能、太阳能和 生物质能的开发利用，不断提高可再生能源在能源消费中的比重。2011 年《国 民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中提出新能源产业重点发展新一代核 能、太阳能热利用和光伏光热发电、风电技术装备、智能电网、生物质能。2012 年 2 月，工业和信息化部制定了 《太阳能光伏产业“十二五”发展规划》，提出紧 紧围绕降低光伏发电成本、提升光伏产品性能、做优做强我国光伏产业的宗旨， 着力推动关键技术创新、提升生产工艺水平、突破装备研发瓶颈、促进市场规模 应用，使我国光伏产业的整体竞争力得到显著提升。 （2 ）行业发展特点和趋势 1 随着我国光伏行业的快速发展，竞争程度进一步加剧，行业利润率逐步降低， “垂直一体化”模式逐渐成为产业的发展趋势，光伏企业开始不断拓展其产业链， 以达到降低生产成本、提高经济效益的目的。 为了进一步增强企业的核心竞争力，光伏企业都极为重视技术的积累进步和 新产品的开发，太阳能电池光电转换效率不断得到提升，质量性能均在不断改善， 技术研发实力对于光伏企业提高自身竞争力愈加重要。 近年来光伏产业中主要原材料多晶硅的价格持续下跌，而生产技术不断进步 也使生产过程中的原材料损耗逐步下降，光伏发电成本因此不断下降，这增强了 各国政府对发展光伏发电的信心，将进一步推动以光伏电站为代表的光伏应用领 域的发展。 3、公司发展战略 随着近年来公司产业链的不断拓展、产能的不断提升、研发技术的不断提高， 公司已跻身成为具有国际竞争力的光伏厂商。随着全球光伏应用领域的发展和不 断普及以及我国对光伏行业扶持力度的进一步加强，公司在太阳能光伏领域将获 得更多新的发展契机。公司在 “十二五”期间的发展战略规划是推进产品低成本 化、布局国际化、市场全球化，朝着做大、做专、做强、做优，打造全球光伏领 军企业的战略目标努力。 硅片生产方面，公司将通过提升多晶硅铸锭、切片的工艺水平，降低生产成 本和硅片外购依赖性，实现海润光伏产业链上游的稳定性和整体盈利能力。 电池片及组件生产方面，公司将对电池片与组件的生产线进行技术改造，这 将对优化成本、提升生产效率起到积极的促进作用，进一步提升公司盈利能力及 核心竞争力，保持并增强成本竞争优势。 技术研发方面，公司将针对制绒、扩散、钝化、金属化四项贯穿于各类高效 电池技术开发的核心技术，从不同角度提高电池片转换效率，力争在国际市场占 据一席之地。 光伏电站建设方面，公司已积累大量国内外电站项目资源，随着公司项目投 资团队的不断加强和与国内外各合作伙伴关系的不断完善，公司将在现有市场的 2 基础上，持续拓展东欧、非洲和日本等新兴市场，积极投入光伏电站开发建设。 （二（二））本次发行的目的本次发行的目的 （（二二））本次发行的目的本次发行的目的 基于上述行业背景及公司发展战略，公司本次发行的募集资金用途和主要目 的如下