算法交易简介兴业WBOB算法介绍.PDFVIP

兴业证券定量研究 量化择时策略 任瞳麦元勋 2014年7月 择时策略的核心问题 涨or 跌？ 2 策略体系 宏观经济 宏观因子 数据 择时策略 市场情绪 兴业证券择时 市场月度 择时策略 策略体系 数据 技术指标 择时策略 高频交易 OA量化 数据 择时策略 3 总体效果 策略名称 方法 正确率 年化超额收益率 宏观因子择时 主成分回归 61% 10.0% 市场情绪因子择时 主成分回归 59% 9.2% 技术指标择时 分类树 60% 6.0% OA量化择时 OA指标 54% 13% 4 OA量化择时策略 5 OA ：何方神圣？  OA （指令激进性）是指投资者在进行证券交易时的迫 切程度，可作为反映投资者情绪的指标。  指令越激进，说明投资者的情绪越高涨，对交易越缺 乏耐性；反之亦然。  基于沪深300指数成份股的高频交易数据，计算OA指 标，并以此进行市场择时。 6 OA发出的重要买卖指令（2010年以来） 7 OA近一年的主要观点 空，次 空， 空，期 日下跌1.28%，最 次日下跌0.61% 间最大累计跌幅 终跌幅12.3% ！ ，期间最大累计 13.4%，最终累计 跌幅6.37% ！ 跌幅10.17% ！