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上市公司应收账款质量问题探究 　　加强应收账款质量，一方面可以提高公司的资产运营的效率，另一方面也可以有效保证公司资金的安全。提高应收账款质量是公司必须重视的工作。对于上市公司来说，由于其资金来源的特殊性，更是需要对其加以高度关注。目前，由于我国上市公司的应收账款中存在诸多问题，越来越多的上市公司管理者开始关注应收账款的质量。 一、内蒙古上市公司应收账款质量分析 （一）样本选取 本文随即选择10家内蒙古上市公司作为样本（见表1），根据其2010年年报以及相关财务资料和内部控制情况，通过比较分析的方法，对10家公司的应收账款质量进行较为全面的研究。分析数据主要从公司年报的资产负债表中提取应收账款、主营业务收入、流动资产、应收账款周转天数等数据。并依据报表附注中公司出具的应收账款账龄、坏账准备计提比例以及关联方应收账款数额做出进一步分析。 （二）内蒙古上市公司应收账款质量问题分析 具体为： （1）应收账款账面数额较大。应收账款作为上市公司流动资产的一个重要组成部分，其对上市公司资产的流动性、应付意外开支能力、偿债能力等都有很重大的影响。综合各公司年报中“合并资产负债表”的数据（见表1）进行统计分析。 从表1可以看出，这10家上市公司应收账款占主营业务收入的比重都呈现普遍偏高的趋势，其中7家公司超过了10%的比例，亿利能源则达到了38%的比重。不仅如此，10家上市公司中应收账款占流动资产比重超过10%的也有7家公司，内蒙华电的这一数额为高达33%的比例。而且其趋势都居高不下，这种现状较大程度上影响了资本的使用效率。由于所选择的10家上市公司的应收账款在流动资产和营业收入中比重都普遍偏高，所以可以看出当前我国部分上市公司的盈利质量不是很理想，如果以目前的状况长期发展下去，未来我国大部分上市公司都将失去可持续发展的动力，其扩大经营业务的现金流也会受到严重影响。因而陷入到财务危机的状况中。 （2）应收账款账龄年度较长。应收账款作为上市公司的重要流动资产，其流动性是判断质量好坏的重要标准。通过对年报中合并财务报表项目注释的“应收账款披露”数据进行比较，从表2中可以看出，没有上市公司的应收账款账龄全部在1年以内，仅有3家上市公司较好的做到将90%以上的应收账款控制在1年以内。大部分上市公司应收账款的账龄都偏长，3年以上的应收账款相对较多。尤其是西水股份，其账龄在1年以内的仅有36.14%，却存在多达49.26%的5年以上的应收账款，比例严重失衡。当然，上市公司账龄较大的应收账款基本都是客户恶意拖欠或无能力偿还而造成的，账款收不回来成为坏账的可能性相当的大，实际上从某种程度来说，这些准坏账已经严重影响到上市公司的应收账款流动性。应收账款长期挂账、坏账不及时处理都会虚增上市公司的利润。这也是目前上市公司领导者或经理人喜欢采用的，粉饰其业绩的手法。账龄的老化，最终影响到报表使用者，使其对公司的现金流量状况难以做出正确合理、正确的判断。 （3）坏账准备计提较少。选取的10家上市公司中，伊利股份采用余额百分比法计提坏账准备，坏账准备计提比例由公司依据以往的资料和经验自行确定。其余9家公司均采用账龄分析法计提坏账准备，综合实际情况考虑，并根据各项应收账款的实际损失率作为前提，这些应收账款均为公司以前年度与其类似的，按照账龄阶段进行划分的，在信用风险上具有相似特点的账款，以此来对坏账准备的计提比例进行确定。虽然我国在会计准则上并未对应收账款计提比例给出强制性的规定，但根据国际会计准则的规定，三年以上的应收账款一般需要计提100%的坏账准备。通过表3我们可以看到，上市公司中仅有北方创业达到了这一计提比例，其余大部分公司仅对五年以上的应收账款计提100%的坏账准备，亿利能源甚至对五年以上的坏账准备计提比例仅达到50%，这也正是目前我国上市公司应收账款账龄不理想的根本原因。从目前发现的问题来看，如果未来上市公司的计提比例还是完全由公司自主决定，上市公司利用应收账款对盈余管理进行操纵提供是非常容易的。 （4）应收账款周转率较低。一般而言，应收账款周转率越高越好。因为这代表公司账目收回的速度快，收账时间短，带来的坏账损失少，而资金的流动性越好。也就是说，公司应做到应收账款周转率高，应收账款周转的天数少。分析十家公司的年报，表3中数据显示，各公司应收账款周转率普遍偏低，周转天数较长，内蒙华电甚至出现负数情况，导致这种现象发生的原因可能是债务人欠账时间过长，信用程度较低，这样便加大了公司发生坏账损失的风险。同时也可以看到，伊利股份的应收账款周转率为124.85%，远远高于其他公司，应收账款周转天数仅为2.88天，这一方面表明了公司回笼较快，另一方面也表明了公司的信用政策可能执行的较紧，付款方面的信用条件过于严苛，可能会限制