金融风暴前后盈余与帐面价值攸关性之研究.PDFVIP

朝陽商管評論 中華民國101年6月，第十一卷，第一期，1-20 金融風暴前後盈餘與帳面價值攸關性之研究 方斯央 國立雲林科技大學管理研究所會計組 傅鍾仁 * 國立雲林科技大學會計系 摘要 為提升財務報導的價值性， 近年來 公帄價值會計已 逐步取代歷史成本會 計， 報表閱讀重點似漸轉移到資產負債表。本研究探討台灣 34號會計公報實 施後，資產負債表的帳面價值與損益表的盈餘之相對價值攸關性 ；並藉由檢視 2008 年金融海嘯期間的衝擊 效果，以測詴帳面價值的價值攸關性是否相對較穩 定 。本研究以 Ohlson評價模型為基礎，選擇以出口為主、投資與避險活動較 頻繁的資訊電子 業為研究樣本，利用 Panel Data迴歸模型進行實證研究。我們 發現， 金融風暴前、後盈餘與帳面價值皆具有價值攸關性，帳面價值的攸關性 則高 於盈餘，且面對金融危機的衝擊時，盈餘的價值攸關性受到負面衝擊較 大，帳面價值則