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我国中小企业融资难问题和其对策研究 　　【摘要】近年来，中小企业融资难成为国内许多学者热衷讨论的话题。究其原因，我想是因为融资难问题确实严重地阻碍了我国中小企业的向前发展，缓解中小企业融资难问题势在必行。本文先介绍了我国中小企业融资难的主要表现，然后对其具体原因做出分析，最后提出解决中小企业融资难问题的几点针对性对策。 【关键词】中小企业 融资 银行 对策 步入二十一世纪，我国中小企业得到了蓬勃发展，成为推动社会进步的中坚力量。有资料显示，截止到2011年底，中小企业已占全国企业总数的99.7%，提供了80%的城镇就业岗位，创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，完成了65%的发明专利以及75%以上的新产品开发[1]。在经济全球化的今天，中小企业正发挥着越来越重要的作用，与大型企业共同构成支撑国民经济发展的两大支柱，在扩大就业、经济增长、技术创新和开拓市场等方面做出了巨大的贡献。 然而，中小企业的融资问题却不容乐观。根据工信部委托中国人民大学于2010年初开始在全国对中小企业进行的一项抽样调查，在被调查企业中，43.85%的企业认为融资有困难且很大，认为融资困难不大的占40.72%，认为没有融资困难的仅有7.03%。因此我们可以总结出，当前融资难问题是制约我国中小企业发展的一大“瓶颈”。 一、我国中小企业融资难的主要表现 （一）直接融资“高门槛” 直接融资大体上可分为股权融资和债权融资。一方面，由于我国股票上市采取核准制，绝大部分中小企业的条件都达不到国家制定的标准，所以很少有中小企业能顺利进入股票市场公开发行股票。虽然现在已经开通了中小企业板和创业板市场，但是市场准入门槛还是偏高。另一方面，我国对于企业进入债券市场有着明确的规定，即便是大企业发行债券也会受到较为严格地控制，更不用说一般综合实力比大企业差的中小企业。 （二）间接融资“被歧视” 中小企业在间接融资渠道上主要是借助于银行贷款。众所周知，银行集中了社会上的绝大多数闲散资金，倘若中小企业能充分地利用这些闲散资金，这对于缓解中小企业融资难题大有裨益。然而我国的中小企业以私有制为主，受传统观念以及落后的经营理念的影响，无论是大型国有银行还是股份制银行、城市商业银行等中小型银行都对国有制企业贷款有着较大的偏好，相反则对私有制中小企业贷款采取歧视的态度。 直接融资渠道由于我国资本市场不发达而受到法律上较多的刚性约束，这在短期甚至很长一段时间内难以发生改变。因此，中小企业融资难在一定程度上可以理解为从银行取得贷款难。 二、我国中小企业融资难的主要原因 （一）中小企业自身的原因 1.规模小，抗风险能力弱。中小企业大都集中于劳动密集型和技术成熟的行业，规模比较小，易受宏观经济金融环境的影响，抗风险能力比较弱。当外部经济金融环境出现剧烈波动的时候，很多中小企业便容易出现难以生存下去的状况，这将直接威胁到债权人的本金和利息收益。投资者从安全角度考虑，不太愿意将自有资本投向风险性高的中小企业。 2.财务管理不规范。企业是具有法人资格的社会经济组织，应该依法建立健全财务管理制度。然而，有些中小企业相互之间的应收、应付款并不是通过企业在银行设立的专用账户划拨，而是直接用现金支付；有的中小企业不严格按照要求编制会计报表，或为了逃避税收、规避监管等目的编制虚假报表等等。这些不规范的行为都给银行了解企业的经营信息增加了难度，不利于银行审批中小企业的贷款申请。 3.抵押担保难。通常情况下，银行对中小企业不提供信用贷款，中小企业必须借助于抵押和担保的方式从银行融入资金。但是，抵押和担保对中小企业解决资金问题所提供的帮助也是有限的。一是因为中小企业本身就规模小，甚至有些中小企业的厂房和机器设备等都是租赁过来的，可用于抵押的固定资产较少，加之在国内目前除土地使用权以外的无形资产价值评估体系尚不成熟，导致中小企业从银行获得的抵押贷款少。二是因为社会中普遍缺少可为中小企业贷款作担保的第三方机构，企业在缺乏抵押资产时，担保贷款也于事无补。 （二）银行方面的原因 1.现有商业银行体系不合理。我国现有商业银行体系以四大国有银行为主，四大国有银行的成本收益和信贷风险评估模式更多的适应于大型企业，而对中小企业则不太适用，所以这也间接导致了中小企业的融资难问题。虽然我国已有众多遍布各城乡的中小型商业银行，但由于国家没有授予其政策性融资权利，他们自身的问题还没有得到很好地解决，从而无法满足中小企业的贷款需求[2]。 2.银行与企业间信息不对称。由于银行不会直接参与中小企业的经营管理，完全掌握企业的经营状况和准确预测企业的发展趋势不符合实际，因此银行在中小企业信息方面处于劣势地位。中小企业在与银行签订贷款合