商业银行风险管理讲义.pptVIP

商业银行风险管理 ? 第一篇 风险与风险管理 ? ;第一章 风险 第一节 风险管理的发展背景 (P3) 第二节 银行风险的分类及定义 (P5);第二章 盈利能力 第一节 资产负债表、银行交易与市场交易 第二节 损益表与衡量收益的会计方法 第三节 衡量收益的市场方法 第四节 风险调整的业绩 ;第一节 资产负债表、银行交易与市场交易? 1．资产负债表? (P20) 2．银行（业务）组合? 银行组合——商业银行主要从事吸收存款和发放贷款业务，相应交易构成的组合称为银行业务组合，简称银行组合。? 银行组合会产生流动性风险和利率风险，银行组合的资产一方会产生信用风险。资产负债管理（ALM）主要用于监管银行组合产生的风险。?;3．市场组合? 市场组合——投资银行主要在资本市场上从事各种市场交易，例如，股票、债券、外汇和衍生工具等，相应交易构成的组合称为市场组合。? 市场组合会产生市场风险和信用风险。? 4．表外交易? (P22) 5．筹资 (P22);2．收益的会计衡量法 ?（1）利差（边际利息收益）：利息收入与利息支出的差。 ?利差与利息存在直接关系，在利率风险管理中扮演非常重要的角色，是ALM政策中的一项主要指标。? （2）净收入：? 净收入的不稳定性主要来源于利差的不稳定，既是一项衡量盈利性的指标，又是增加所有者权益的源泉之一。净收益也是利率风险政策的一项重要指标。? （3）营业费用? 营业费用往往按照标准化的管理程序进行预算、控制和管理，可以假设为既定的参数。? ;（4）拨备：? 拨备与银行的信贷政策及其风险有关，且必须遵守会计和财务制度，损益表上记载的拨备数据不能视为对风险的科学评价。? （5）权益回报率：净收入与所有者权益的比称为权益回报率。? 权益回报率应符合股东在一定风险水平上的预期。作为管理的一项目标，被用作指定定价政策的基础，使各种内部和外部价格与这个目标相适应。 ;第三节 衡量收益的市场方法 ? 1．会计方法的局限 (P24) ? 2．贴现现金流模型（DCF模型） ;货币的时间价值 货币的时间价值：今天的一个单位货币的价值高于明天的一个单位货币的价值，因为今天的货币投资能立即产生利息收入。 终值：一定数量的货币在给定利率下投资，经过确定的时间长度后能达到的价值。 现值：将来一定数量的货币折算成现时的价值。 贴现：已知终值计算现值。 贴现率：用来进行贴现的利率。 ;●单利和复利 ?设： PV—现值 n—年份 FVn—n年后终值 r—年利率 ?（1）单利 单利终值的计算公式： 单利现值的计算公式： ;（2）复利 一年后复利终值： 两年后复利终值： n年后复利终值： 由上式得， ? 现值计算公式：; 任何金融资产的市场价值都可以通过贴现现金流模型计算出来： ;3．净现值：资产的市值减去负债的市值就是净现值。 市值是对业务的实际收益相当于现时的多少价值的一个测量。 净现值是对资产负债表价值的综合评价。净现值的计算应以相应的贴现率为基础，通常，使用市场利率作为贴现率。 4．会计方法与市场方法的结合使用 通常的原则是：同时吸收会计和市场两方面的信息，在“长期的”净现值偏离合理的目标的价值时及??采取纠正措施。 ;第四节 风险调整的业绩 1．对利润的风险调整 为了同时综合盈利性和风险性两方面的信息，需要将风险管理扩展到对利润的风险调整方面。 2．制定调整方法、设定调整程度 ●估算所需要的资本金 ●制定资本分配机制 ●货币价值估算 实验1：货币的时间价值（作业1）