P2P进入“后e租宝时代”.docVIP

P2P进入“后e租宝时代” 　　“e租宝”被查，标志着P2P行业野蛮生长阶段的结束。这从长期来看，对P2P行业的发展是有利的。我们不能因为“李鬼”被查，就认为李逵也不行了。 　　几年来，P2P一直在争议中野蛮生长。尽管银监会设立了普惠金融部，但P2P的监管规则却是“千呼万唤不出来”。 　　最近发生的两件大事，标志着P2P行业发展终于迎来了迟到的拐点：一是云南泛亚交易所危机；二是近日P2P黑马“e租宝”落马。 　　P2P的理想 　　P2P（peer to peer lending）是舶来品，即个人对个人贷款，这是对传统银行机构的一次颠覆。Lending Club一经问世，即受到热烈追捧。 　　作为一种商业模式创新，P2P是如何创造价值的？一是满足未被满足的需求：银行是关注规模的行业，对于很多个人和小微企业的贷款需求，银行往往因为风险与成本的顾虑而不愿涉足。而P2P则聚焦于这部分“未被满足的需求”，这是一种典型的普惠金融；二是降低交易成本：其一，P2P无需大量银行网点和人员，可以实现成本的极大降低；其二，信息是金融的本质，而P2P可以通过互联网的手段获取信息，大大降低信息获取成本。例如Lending Club开发了一个Lending Match系统，能帮助用户迅速发现原本不知道的关系（校友、同学、老同事等等），使他们在有信任基础的人群中借贷资金；三是平台效应：由于互联网平台