信用风险管理研究.pdfVIP

摘 要 ：阐述 了信用风险的定义、特征及成 因，介绍 了全程及全 员信用管理模式下的企业信用风险管理控制 ，为企 业走 出信 用困境提供一些方法和思路 。 关键词 ：信用 风险 管理与控制 1 信用风险综述 “三角债”。④蓄意欺诈。一些信用恶劣的企业利用合同、 1．1 相关定义 票据 以及预付定金、延期付款等方式进行长期拖欠 ，最后 信用从古至今一直存在 ， 自从人类开始 了交易，就产 达到部分或全部 占有对方货物或货款 的目的。 生了信用。我国学者黄达主编的 货《币银行学》 中对信用 13．2 外部原因。我国商业市场不健全，法律制度不完善， 的解释是 ：信“用这个范畴是指借贷行为。这种经济行为的 社会信用体制存在缺陷，没有建立惩罚机制和制约机制。 特点是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。而 首先，立法还不够完备。现有的法律对契约关系的维护和 且贷者之所 以贷出，是因为有权取得利息，后者之所 以可 对债权人的保护不够。以 微 产法》为例，1986年通过的 能借入，是因为承担了支付利息的义务。”也就是说，信用 企《业破产法》对于企业破产的条件、确保破产制度优胜劣 的基本要义是对借的偿还。如果借者到期并未能履行义务， 汰、切实保护债权人的合法权益等问题都没有给予很好地 由此就产生了违约，即信用风险。 解决。其次，在执法上存在地方干预、行政干预 的问题。 现代意义上的信用风险是指 由于债务人没能按照合约 许多地方保护主义严重，法院受当地政府和企业 的影响， 规定的条件向债权人偿还负债而造成债权人损失所引起的 在司法中存在随意性和不公正性，甚至存在有意偏袒企业 风险，它实际上是一种违约风险。从广义上讲，信用风险 利益、损害债权人利益的倾 向。再次，在判决执行上软弱 还包括因借款人信用评级变动和履约能力变化导致其债务 无力。即使法院判决企业偿还债务，债权人也得不到保护。 的市场价值变动而引起损失的可能性。 由于没有国家信用保证体系，法院的执行非常困难。 1．2 信用风险特征 13．3 内部原因。内部原 因是企业信用风险产生最根本的 信用风险作为一项机会风险，具有 以下特征：一是客 原因，主要是指企业 内部信用管理存在严重缺陷，没有完 观性。预付或赊销业务均将导致信用风险的存在。二是传 善的信用管理制度。一是企业忽略信用管理，没有准确 判 染性。即一个或少数信用主体经营困难或破产就会导致信 断客户信用状况。二是企业 内部信用管理观念薄弱。三是 用链条的中断和整个信用秩序的紊乱。三是可控性。即其 缺少科学的企业 内部信用管理制度。四是企业各管理部 门 风险可以通过控制降到较低水平。四是周期性。信用扩张 职能交叉、信息不畅通。五是对客户资信资料缺乏管理 ， 与收缩交替出现。资金富余时扩大信用额度 ，利于促进销 信用决策和信用控制缺乏信息支持。六是迫于市场竞争压 售、获取采购优惠 ：资金紧张时缩减信用额度 ，保障业务 力，不得已采取较为宽松的信用政策。 的持续经营。五是与市场风险相 比，信用风险具有收益分 134 我国企业 目前信用风险管理状况。我国企业 目前在 布的不对称性、信用风险数据获取 困难 以及信用风险非系 信用风险管理方面非常欠缺。根据 2005年全国整顿和规范 统性等特点。 市场经济秩序领导小组办公室公布的信息显示，美国企业 1．3 信用风险成因 坏账率是 0．25％～0．5％，而我国企业坏账率是 5％～10％； 13．1 客观原 因。企业信用风险客观方面的原因主要有 ： 美国企业的账款拖欠期平均是 7天，我国平均是 90多天。 ①客户经营不善