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公司金融学 第七讲 营运资金与现金流量 •本讲主要内容 –营运资金投融资策略 –营运资本策略对报酬与风险的影响 –现金与现金流转 –现金与现金流量 –应收账款与商业信用决策 –自我维持增长率 一、营运资金投融资策略 • 营运资金筹资策略 –匹配型 –进取型 –稳健型 • 营运资金投资策略 –匹配型 –进取型 –稳健型 • 营运资金投融资策略对企业报酬和风险的影响 投资 融资 短期负债 临时性流动资产 长期资金 （长期负债+所有者权益） 长期资产部分