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互联网金融下小微企业融资风险与对策分析 　　【摘要】近年来，小微企业的发展受到广泛关注，其融资问题是制约小微企业的关键问题。本文尝试在分析互联网金融为小微企业融资带来新渠道的基础上，探讨小微企业所面临的互联网金融融资风险，并提出风险应对方案，给小微企业创造安全融资环境。 　　【关键词】互联网金融 小微企业 融资风险 　　小微企业群体作为稳定经济发展，缓解就业，推动创新的坚实后备力量，它是否能够得到进一步发展具有十分重要的意义。在互联网金融的融资方式发挥其优越性时，也无可避免的引发一些新的风险。本文阐述了众筹融资、P2P网贷等互联网金融下小微企业的融资方式，剖析融资过程中所面临的互联网金融风险并提出应对措施，以期我国小微企业能够更好地进步发展。 　　一、互联网金融下小微企业融资方式的主要类型 　　截至目前，互联网金融下小微企业融资方式主要有众筹融资、第三方支付、P2P网贷。 　　（一）众筹融资 　　它是指小微企业借助于互联网渠道，以合伙出资或是预先购买一类的方式，来向广大群众进行资金筹措的一种融资渠道，通常由出资人、创意者和网站平台所组成。其结果须是规定时间资金得以筹集成功，出资人获得报酬。创投圈、众筹网就是其中典型例子。众筹融资这一方式开拓了小微企业的融资来源、也符合当前鼓励创新支持创业的政策背景。 　　（二）第三方支付 　　它是指实力和信用有所保障的，能在收付双方之间保持第三方独立性的交易平台企业。第三方支付公司提供的融资服务是一种信贷业务，以客户资金流动和信用变化的信息进行合理数据解析，从而评定客户信用级别，无需提供大量资产抵押。现今的支付宝、财付通即为个中翘楚。第三方支付的方式解决了小微企业在融资过程中由于有效信息不足导致的信息不对称问题，鉴于它与银行等金融机构业务上有所关联，同时也促使着金融机构自身的改革。 　　（三）P2P网贷 　　它是指借助网络来进行的个人对个人间的小额贷款。其运作方式是筹资人在P2P互联网平台上公布筹资的具体信息，出资人自行选择适宜回报率和借款时间的筹资者，借出资金。和传统融资方式的差异在于P2P的运作平台是具有开放性的互联网，融资双方无需见面交涉，筹资者也无需做出抵押和担保行为。目前发展较好的P2P平台有宜信、拍拍贷等。P2P网贷具有流程简单、运作平台成熟、交易成本低廉的优势，对于解决小微企业融资问题是一条重要渠道。 　　二、互联网金融下小微企业面临的融资风险 　　互联网金融为小微企业融资提供新的契机，同时也引发了新的融资风险。互联网金融下小微企业面临的融资风险主要有这几类风险： 　　（一）融?Y平台经营风险 　　2013年，P2P网贷平台“众贷网”，由于缺乏团队管理经验宣告破产；电商平台B2C模式的杭州“数银在线”，因资金链断裂而倒闭，这对广大小微企业融资客户带来重创。结合众贷网和数银在线的情况，互联网金融的融资平台经营风险颇为严重。近几年，无数互联网融资平台兴起，然而其中能够控制系统风险的经营者却寥寥可数，行业中还不乏本身管理能力不合格的从业者。由此导致不少互联网金融平台的脆弱性，不能最终为小微企业提供融资服务，更甚者出现“跑路”现象。 　　（二）信用风险 　　信用风险存在于互联网金融的多种模式中，比如第三方支付、P2P借贷、众筹等。这是由于互联网金融原生的虚拟性特点：筹资着与出资者两方的一切联系都发生在虚拟的互联网上，对于对方的身份信息、交易意愿不能有效验证，双方之间发生信息不对称现象，产生信用风险。除了交易发生在互联网平台的方式虚拟性以外，小微企业本身的信用体系也并不全面，催生出更多信用风险，交易违约率增强。 　　（三）技术风险 　　2015年5月27日下午，第三方支付巨头的支付宝系统出现故障，截止当日晚间各项功能才逐渐恢复正常，给融资的小微企业造成十分不便。案例反映出互联网金融的技术风险。传统金融机构中，自身的网络通信只在内部共享较为独立，而新兴的互联网金融平台建立在信息自由公开的网络上，其密钥管理和加密技术不足，技术安全有待商榷，以致于计算机病毒与黑客攻击时常威胁着互联网金融的技术体系。技术风险的发生，会使互联网金融客户的交易无法进行，引发金融机构的信誉危机，破坏小微企业融资行为。 　　（四）法律风险 　　互联网金融作为金融市场的新秀，还在起步阶段，目前的政策法规细则未能及时跟上。现行金融法律体系中，针对互联网金融的法律则较为缺乏，比如互联网金融市场准入、数字签名和电子合同合法性等问题缺乏明文界定。正是由于相关法律的不完善业务的不明确，互联网金融整个行业都缺失监管，以致于有不法的互联网金融平台经营者钻漏洞进行非法集资。2015年12月的e租宝涉嫌犯罪被立案侦查，后被公布非法集资500多亿。表现了当前互联网金融的法律风险漏洞较大，影响网络金融的